1上海加冷松芝汽車空調股份有限公司北京分公司
上海加冷松芝汽車空調股份有限公司北京分公司隸屬于上海加冷松芝汽車空調股份有限公司。分公司于2009年6月成立，位于北京海淀區永豐基地豐秀中路1號，占地面積6500多平米，擁有員工百余名。
2 安徽江淮松芝空調有限公司
安徽江淮松芝空調有限公司（以下簡稱江淮松芝）前身是創建于2002年的安徽江淮萬都空調有限公司，2006年更名為安徽江淮摩丁空調有限公司。2009年上海加冷松芝汽車空調股份有限公司成功收購美國摩丁股份，與合肥江淮有限公司共同成立了目前新的合資公司。
江淮松芝是一家集研發，生產和銷售各類汽車用空調、水箱、中冷器等車用熱交換器零部件的專業制造企業。公司現有員工216人，管理人員81人，98%具有大學本科及以上學歷，技術研發人員32人，占職工總人數的15%。形成了具有年產14萬套車用空調、50萬臺各種汽車熱交換器的生產能力。為國內大中型汽車集團的各類乘用車、商用車和特種車配套。目前主要客戶包括江淮汽車集團（JAC）所屬的江淮汽車股份公司，安凱汽車股份公司、江淮客車有限公司、江淮重型機械公司等。產品涉及瑞風商務車、賓悅、同悅、和悅、瑞鷹等乘用車；安凱客車；特種機械等車型的100多款車用空調和熱交換系統。2008年實現銷售收入2.67億元，主導產品保持行業領先地位。
江淮松芝目前已經通過了質量體系ISO9001:2008、TS16949認證；職業健康GB/T28001-2001認證；環境管理體系ISO14001:2004認證。
江淮松芝為江淮汽車集團配套服務以來，2006年被授予新產品開發貢獻獎和成本貢獻獎；2007年被授予優秀供應商獎；2008年被授予服務貢獻獎。
公司地址：安徽省合肥市經濟開發區始信路62號江淮工業園內
3廈門松芝汽車空調有限公司
地址：福建省廈門市集美灌南工業區蓮上路17-29號
4重慶松芝汽車空調有限公司

證券代碼：002454 證券簡稱：松芝股份 公告編號：2019-017

一、重要提示

本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到證監會指定媒體仔細閱讀年度報告全文。

董事、監事、高級管理人員異議聲明

聲明

除下列董事外，其他董事親自出席了審議本次年報的董事會會議

非標準審計意見提示

□ 適用 √ 不適用

董事會審議的報告期普通股利潤分配預案或公積金轉增股本預案

√ 適用 □ 不適用

是否以公積金轉增股本

□ 是 √ 否

公司經本次董事會審議通過的普通股利潤分配預案為：以628,581,600.00股為基數，向全體股東每10股派發現金紅利0.60元（含稅），送紅股0股（含稅），不以公積金轉增股本。

董事會決議通過的本報告期優先股利潤分配預案

□ 適用 □ 不適用

二、公司基本情況

1、公司簡介

2、報告期主要業務或產品簡介

公司專業從事移動式空調系統的研發、生產及銷售，是國內移動式空調生產的龍頭企業。公司產品廣泛應用于大中型客車、乘用車、專用車、貨車、輕型客車、軌道車及冷凍冷藏車等各類車輛。經過多年發展，公司已經成為我國自主品牌中產品種類最豐富、技術開發能力最強、市場占有率領先的移動式空調生產商。

在業務模式方面，公司的大中型客車空調業務板塊主要存在“標配模式”和“終端模式”兩種經營模式。針對公交公司、客運公司等最終客戶市場，該類客戶更為關注汽車零部件的品牌、性能、質量、售后服務的個性化、及時性、便捷性和完善性。公司具有技術先進、售后服務網絡完善、產品質量穩定等特點，采用“終端模式”可以增加客戶對公司的了解和認知，更好地為客戶提供優質的產品和服務，從而在公交公司市場上占有較大份額。針對主機廠等客戶，公司主要采用“標配模式”為客戶提供大批量、標準化的客車空調產品。目前公司的標配客戶包括蘇州金龍、廈門金旅、安凱客車等。由于小車空調產品具有大批量、標準化程度高、單價較低、技術含量中等等特點，公司在小車空調業務板塊主要采用“標配模式”。銷售渠道有兩種，一為直接向整車制造商銷售，二為通過整車制造商的一級供應商間接向整車制造商銷售。

3、主要會計數據和財務指標

（1）近三年主要會計數據和財務指標

公司是否需追溯調整或重述以前年度會計數據

□ 是 √ 否

單位：人民幣元

（2）分季度主要會計數據

單位：人民幣元

上述財務指標或其加總數是否與公司已披露季度報告、半年度報告相關財務指標存在重大差異

□ 是 √ 否

4、股本及股東情況

（1）普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10名股東持股情況表

單位：股

（2）公司優先股股東總數及前10名優先股股東持股情況表

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無優先股股東持股情況。

（3）以方框圖形式披露公司與實際控制人之間的產權及控制關系

5、公司債券情況

公司是否存在公開發行并在證券交易所上市，且在年度報告批準報出日未到期或到期未能全額兌付的公司債券

否

三、經營情況討論與分析

1、報告期經營情況簡介

公司是否需要遵守特殊行業的披露要求

否

報告期內，國內經濟形勢保持穩定增長趨勢。作為國家支柱產業之一的汽車產業，出現一定下滑。其中，商用車產銷量較2017年保持1.7%的增長，乘用車全年銷量為2371萬輛，較2017年下降4.1%，轎車、SUV、MPV和微客均出現較為明顯下滑。在此環境背景下，公司業務也承擔較大壓力，2018年的銷售收入及利潤均出現明顯下滑。在保證市場占有率不下滑的情況下，公司繼續加大各業務板塊的開發力度，加強內部管控，有效提升經營質量，為后續發展打造核心競爭力。

（一）大中型客車空調板塊

2018年，在新能源客車補貼持續退坡、大中型新能源客車產銷量出現下滑的不利環境下，公司通過有效開發市場，抓住部分省份和地區集中采購新能源客車的有利時機，穩固現有行業地位，保持領先的市場地位和市場占有率。報告期內，公司的大中型客車空調產品共交付超過45,000臺，較2017年下滑16%。公司抓住部分省份集中采購新能源客車的有利時機，實現部分地區市場全覆蓋。其中，新能源客車空調占公司交付量的60%，新能源客車空調業務成為公司大中型客車空調業務板塊的最重要組成部分。在新產品方面，公司的新能源客車電池熱管理系統產品取得重要突破，除了繼續保持原有點單客戶外，成為包括寧德時代、比亞迪等電池廠的標配產品。 報告期內，公司新能源客車電池熱管理系統產品的發貨量超過5,500套，較2017年增長118%，成為公司新的利潤增長點。公司于報告期內推出具有自主知識產權的超低溫熱泵客車空調產品，相關參數及性能達到行業領先水平，在部分客戶實現使用，并取得了較好效果，預計將在2019年作為主打產品推向市場。在海外市場開拓方面，公司已成功向印度市場供應新能源客車空調產品，并獨立開發南美市場，獲得厄瓜多爾等國家的客車訂單，并憑借市場發展機遇，初步建立海外服務體系，滿足公司海外服務需求。

（二）小車空調業務板塊

報告期內，我國的乘用車行業在2017年增速放緩的基礎上，進一步出現下滑的情況，乘用車銷量較2017年下滑4.1%。公司克服行業下滑的不利影響，繼續加大開發能力投入，持續提升體系能力，在繼續獲得客車新車型訂單的基礎上，保證在手訂單的順利交付，得到了客戶的一致認可。但是由于下游行業景氣影響，下游客戶整車銷量下滑，公司小車空調業務板塊的銷售收入和利潤均出現下滑。著眼于未來，公司繼續獲得主要客戶的車型項目58個，包括上汽集團、東風汽車、北汽福田、比亞迪、上汽大眾、江鈴汽車、江淮汽車等客戶。在合資品牌客戶突破方面，除了目前已持續供貨的上汽大眾外，公司已通過雷諾的平臺化審核，獲得華晨雷諾首個新項目的供貨資格，進入雷諾供應體系；公司目前已順利獲得日產、三菱的潛在供應商資格，將開始對以上品牌新項目的競標。此外，公司從2017年進入工程機械車輛空調市場后，在2018年加大對三一重工、徐工等國內知名工程機械企業的投入，與三一重工等工程機械企業建立戰略合作關系，并獲得柳工、日立建機等國內外工程機械企業的訂單，工程機械類空調業務保持快速增長勢頭。

（三）軌道交通空調業務板塊

報告期內，公司的軌道交通空調業務板塊繼續保持快速成長的趨勢，在多個城市和領域取得突破。2018年，公司一方面繼續加大研發投入，提升經營效率，保障在手訂單的順利交付，另一方面繼續獲得包括北京亦莊線等項目訂單，進一步積累在地鐵和有軌電車方面的項目經驗。

（四）冷凍冷藏空調業務板塊

報告期內，公司冷凍冷藏空調業務板塊在行業持續發展的背景下，保持較快增長勢頭，銷售臺數超過1,900套，較2017年增長30%以上。公司自主研發的新能源純電機組得到市場的廣泛認可，銷售臺數增長較快。在新產品研發方面，公司在現有產品的基礎上，把握行業發展方向，研發推出包括底置式機組、超薄機組等新產品，滿足客戶的各類型需求。在市場推廣方面，公司一方面深耕優勢市場，繼續增加各類型物流客戶，另一方面與日本三菱展開戰略合作，進入日本及東南亞市場。在完成對芬蘭Lumikko公司的收購以后，公司在大型冷鏈物流空調機組方面加大研發投入，積極對接歐洲技術產品，實現歐洲先進品牌和產品在中國的落地，為公司打開大型冷鏈物流機組市場進行各項準備。

（五）汽車空調壓縮機業務板塊

報告期內，公司的汽車空調壓縮機業務板塊繼續加大研發力度，針對新能源客車壓縮機及乘用車壓縮機的產品研發已基本完成，在部分領域實現銷售，為后續進一步打開新能源客車及乘用車壓縮機市場奠定堅實基礎。

2、報告期內主營業務是否存在重大變化

□ 是 √ 否

3、占公司主營業務收入或主營業務利潤10%以上的產品情況

√ 適用 □ 不適用

單位：元

4、是否存在需要特別關注的經營季節性或周期性特征

□ 是 √ 否

5、報告期內營業收入、營業成本、歸屬于上市公司普通股股東的凈利潤總額或者構成較前一報告期發生重大變化的說明

√ 適用 □ 不適用

報告期內歸屬于上市公司股東的凈利潤較上年下降52.03,%，主要系由于公司銷售收入下滑，相關產品的毛利率下降，計提大額資產減值損失所致；

6、面臨暫停上市和終止上市情況

□ 適用 √ 不適用

7、涉及財務報告的相關事項

（1）與上年度財務報告相比，會計政策、會計估計和核算方法發生變化的情況說明

√ 適用 □ 不適用

（一）關于修改應收商業承兌匯票及應收賬款壞賬準備計提方法的會計估計

1、會計估計變更的背景及原因

1）應收商業承兌匯票壞賬準備計提方法變更的背景及原因

一方面，近年來隨著各大汽車廠商支付結算方式的改變，各大汽車廠商更多的使用商業承兌票與公司進行結算；另一方面，《電子商業匯票業務管理辦法》將電子商業匯票的最長付款期限延長到了1年，導致公司應收商業承兌匯票的余額逐漸增加，公司2016年末、2017年末、2018年6月末應收商業承兌匯票的金額分別為128,244,366.04元、351,228,002.57元、465,220,385.93元，預計公司2018年末應收商業承兌匯票的金額可能會較2017年末金額繼續上升。一直以來，公司對應收票據等均單獨進行減值測試，如果有客觀證據表明其已發生減值，則將其賬面價值減記至可收回金額；公司根據《企業會計準則》的相關規定及應收商業承兌匯票的實際管理情況，為了能提供更真實、更準確的會計信息，公司擬對經單獨進行減值測試未減值的應收商業承兌匯票進一步參照應收賬款之賬齡風險組合計提壞賬準備。

2）應收賬款壞賬準備計提方法變更的背景及原因

隨著上述變更的發生，為了進一步提高會計信息的可靠性，有必要對單項金額重大的應收賬款的減值測試方式一并進行統一和修正。

自2007年1月1日首次執行企業會計準則以來，公司一直對單項金額重大（1,000萬元以上）的應收賬款單獨進行減值測試并計提壞賬準備，在財務核算實踐方面，根據應收賬款的歷史收回情況，在考慮應收賬款周轉天數、客戶信用期等綜合因素的基礎上，以應收款項周轉天數為標準制定了參考計提比例：

鑒于當時制定會計政策的客觀局限性，隨著客觀情況的變化，該項會計估計存在的缺陷越來越明顯，有必要進行修正。首先，該方法并非嚴格的單項測試，實質上仍然是以周轉天數為特征之信用風險組合計提方法；其次，應收賬款的周轉情況和賬齡情況密切相關，都是屬于應收賬款周轉相關指標，特征相似。隨著越來越多的客戶采用商業票據的方式進行結算，并且公司擬對應收商業承兌匯票按照應收賬款之賬齡風險組合計提壞賬準備的情況下，應收款項（應收商業承兌匯票、應收賬款）的風險特征沒有發生明顯的改變和不同，也就沒必要再按照周轉天數和賬齡段兩個類似的風險特征進行組合的劃分；第三，根據證監會相關規定，單項金額重大并單項計提的應收款項壞賬損益為非經常性損益，公司現行的實質上仍為信用風險組合計提方式的單項減值測試方式導致公司的非經常性損益金額較大且季度間波動較大，與實際經營情況不符，對會計信息的可靠性、準確性造成一定的影響。

綜上，公司擬對現行單項重大的應收賬款減值測試方式進行修正，不再采用該方式進行減值測試。由于公司單項重大的應收客戶主要為各大汽車廠商，大部分客戶為公眾公司，客戶財務狀況及資信情況容易獲取，公司將密切關注該等客戶的財務狀況、經營及現金流量情況，未見特殊情況者，測試結果視為良好，納入信用風險組合進行減值測試并計提壞賬準備。

2、變更日期

本次會計估計變更自獲得董事會通過之日起執行。

3、變更前采用的會計估計

應收商業承兌匯票及應收賬款變更前的會計估計情況如下：

1）應收票據（應收商業承兌匯票）

2）應收賬款

4、變更后采用的會計估計

注：賬齡分析法計提壞帳準備的比例不變，仍然為：

（2）報告期內發生重大會計差錯更正需追溯重述的情況說明

□ 適用 √ 不適用

公司報告期無重大會計差錯更正需追溯重述的情況。

（3）與上年度財務報告相比，合并報表范圍發生變化的情況說明

√ 適用 □ 不適用

報告期內，公司合并范圍內新增全資子公司上海松芝酷能汽車技術有限公司、加冷松芝國際貿易（上海）有限公司、松芝國際控股有限公司及孫公司芬蘭Lumikko Technologies Oy。

（4）對2019年1-3月經營業績的預計

□ 適用 √ 不適用