前沿拓展：

記者|陳靖

近日，東方財富Choice數據通過對證券業協會中收錄的券商2021年財務報告合并整理，匯總出百大券商規模及經營業績排名。

從整體上看，截至2021年末，行業總資產超12萬億元，凈資產2.69萬億元，分別同比增長18%、12.76%。

117家證券公司合計實現營業收入7653.29億元，相比2020年增長21%；合計實現歸母凈利潤2265.04億元，與2020年相比同比大幅增長超42%，行業整體盈利能力有所增強。

綜合各項業務排名情況來看，中信證券以4項業務第一的成績毫無懸念地居于百大券商綜合排名之首。此外，包括國泰君安、華泰證券、中金公司和海通證券等在內的前十名券商，也各有各的“看家本領”。

總資產方面，117家證券公司2021年末合計資產超12萬億元，較2020年增長約18%。

東方財富Choice數據發布的榜單中，中信證券以12786.65億元居首，是唯一跨入萬億規模的券商。華泰證券、國泰君安、海通證券和中金公司緊隨其后，前五名總資產規模均超過6000億元。

另外有25家券商資產規模超千億，相比2020年的21家增加4家，分別是財通證券、浙商證券、國元證券和東方財富證券?？傎Y產在100-1000億元的券商有62家，申港證券邁入百億規模大關，2021年度資產總計134.04億元。

另有29家券商總資產規模不足百億，金通證券以1.34 億元總資產居于末位。

同比變化中，絕大多數券商2021年總資產同比上升，117家券商中，同比錄得正增長的有96家，占比高達82%；僅有20家總資產同比下滑。

總資產規模增速超過10%的有65家，券業整體規模擴張明顯。

其中，摩根大通證券(中國)總資產飆升238.66%，由2020年度6.59億元上升至22.32億元，是唯一一家總資產增長超2倍的券商。另有東方財富證券、上海證券、中郵證券和開源證券4家券商增幅在50%以上。

凈資產方面，117家證券公司2021年末合計2.69萬億元，相較2020年末的2.39萬億元，同比增長12.76%。

凈資產超過千億規模的證券公司有7家，比2020年增長兩家，分別是廣發證券和申萬宏源證券，TOP5分別為中信證券、海通證券、華泰證券、國泰君安和招商證券，分別達到2092億元、1631億元、1484億元、1471億元和1125億元。

廣發證券、申萬宏源證券、中國銀河、國信證券、中金公司、中信建投證券、東方證券和光大證券以超過500億元的凈資產規模排在第6-13位。

去年，證券公司凈資產增長明顯，117家中，有99家券商母公司所有者權益同比提升，占比近85%；同比下滑的僅有17家。

其中，摩根大通證券(中國)、華融證券和上海證券三家券商凈資產同比增長超100%。紅塔證券和國聯證券2家同比增速超過50%。

凈資產下滑的券商中，匯豐前海證券、高華證券、網信證券、方正承銷保薦、大同證券、中信證券華南和華英證券同比下滑超10%。

營業收入方面，受政策利好行情回暖，券商業績顯著提升。百大券商2021年合計營業收入7653.29億元，相比2020年增長21%。

中信證券營收約765.24億元，排名第一；海通證券、國泰君安和華泰證券位居2-4位。年度收入超過百億元的有18家證券公司，與2020年持平；收入在10-100億元的共66家，比2020年增加5家。

同比變化中，行業整體擴張勢頭明顯，但分化較為嚴重，共88家券商營收同比增長，僅有28家同比負增長。甬興證券營收從9000萬元增長至4.43億元，同比增長近4倍，摩根大通證券(中國)和高華證券營收同比增長超100%居于前三。

浙商證券和中國銀河兩家券商營收過百億且增速超50%。

歸母凈利潤方面，114家證券公司2021年合計實現歸母凈利潤2265.04億元，與2020年相比同比大幅增長超42%。

中信證券以231億元居于榜首，歸母凈利潤超百億的券商共10家，還包括國泰君安、華泰證券、海通證券、招商證券、廣發證券、中金公司、中國銀河、中信建投證券和國信證券。

從業績分布情況來看，凈利潤超過50億元的共有12家，10億元-50億元的有27家，大部分券商凈利潤分布在1億元-10億元區間，共有51家；另有9家券商為虧損狀態。

同比變化中，20家券商在2021年凈利潤增長幅度超100%，其中愛建證券同比增幅超過16倍；另有31家券商錄得凈利潤下滑，東亞前海證券、新時代證券、德邦證券、大同證券和網信證券同比下降超200%。

四大業務排名：中信證券均位居榜首

經紀業務方面，因市場成交量活躍度明顯提升，2021年百大券商合計經紀業務收入有所增長，共實現收入1782.14億元，較2020年增長超20%。

其中，中信證券以139.63億元的經紀業務收入位居第一，同比2020年增長24.04%。

國泰君安和中國銀河分列第二、三位。2021年共有40家券商代理買賣證券業務凈收入超過10億元，比2020年增加9家，且這40家券商經紀業務收入平均增速超22%。

2家券商的經紀業務收入同比翻倍，分別是東亞前海證券（158.17%）和中天國富證券（150.62%）。

投行業務方面，2021年百大證券公司共實現收入850.81億元，各大券商業績分化明顯。

中信證券以81.56億元的收入位居榜首，中金公司、中信建投證券、海通證券、華泰證券、國泰君安和華泰聯合證券排名第2-7位，投行業務收入均超過30億元。

可以發現，不少中小型券商投行業務增長迅猛，共9家實現收入翻倍。其中，高盛高華證券同比大幅增長1654.53%，位列增速第一名，2021年投行業務收入破億；華寶證券、瑞信證券(中國)、華鑫證券、中原證券和世紀證券投行業務同比增速也都超過200%。

另有56家券商投行業務收入同比負增長。

資管業務方面，隨著居民財富增長和金融工具日益豐富，在大資管框架下，各家券商都在提升主動管理能力。去年，百大證券公司合計收入545.36億元，同比增長24.36%。

中信證券以117.02億元的收入排名第一，是唯一一家資管業務凈收入破百億的券商，廣發證券緊隨其后，收入約99億元，在TOP10券商中增速50.74%排名第一。

資管規模排名第三—第五的證券公司中，東方證券資管收入提升較多，錄得46.91%的同比增幅，在頭部券商中增長能力居前。

2021年，共有45家券商資管收入同比下滑，僅有51家券商資管收入取得正增長，其中9家增幅翻倍，分別為：世紀證券、野村東方國際證券、網信證券、中金財富、華興證券、華鑫證券、銀泰證券、萬和證券和申港證券，資管收入擴張幅度分別為726.19%、474.44%、404.25%、338.66%、206.32%、175.23%、175.08%、147.16%和120.89%。

國聯證券、西部證券、興業證券、中泰證券、民生證券、華金證券和廣發證券增速也超過50%。

自營業務方面，2021年券商整體收入有所增長，79家證券公司合計收入超1800億元，同比上升8.87%。

中信證券、中金公司、國泰君安、華泰證券和海通證券以超過100億元的收入位居前五名。招商證券、申萬宏源證券、國信證券、中信建投證券和中國銀河位列第五—第十位，自營業務收入均在70億元以上。

34家證券公司2021年自營收入有所提升，財信證券收入增長最明顯，由2020年的5.03億元上升至2021年13.86億元，增幅超175%。還有新時代證券、湘財證券、國聯證券和中原證券自營收入增幅達到翻倍以上水平。

綜合實力排名:前十大券商各有“看家本領”

從綜合各項業務排名情況來看，中信證券以4項業務第一的成績毫無懸念的居于百大券商綜合排名之首。

國泰君安、華泰證券、中金公司和海通證券位列第2-5位。

第6-10位的則分別為：招商證券、中信建投證券、申萬宏源證券、國信證券和東方證券。

前十名中，各家券商明顯有強勢業務。

如中金公司投行業務位居第2位，與其“投行貴族”的稱號匹配，中信建投投行業務業內也有口皆碑，其收入位列行業第三；中金公司、國泰君安和華泰證券的投資實力則一向為業內稱道，其自營收入行業排名分別為第2、3、4位。

拓展知識：