前沿拓展：

今日關注

1、太平鳥實控人被調查 涉違規交易+超比例持股寧波中百

太平鳥(603877)1月10日晚間公告稱，公司于2019年1月10日接到通知，公司實際控制人張江平先生、張江波先生當日分別收到《中國證券監督管理委員會調查通知書》。因與一致行動人涉嫌超比例持有寧波中百股票未披露且在限制期內違規交易，根據《中華人民共和國證券法》的有關規定，中國證監會決定對張江平先生、張江波先生立案調查。

2、質押業務爆雷 太平洋證券擬計提資產減值準備9.7億元

1月10日晚間，太平洋(601099)發布計提資產減值準備的公告，擬對2018年度進行單項計提資產減值準備，金額97154.34萬元，已超過其最近一個會計年度經審計凈利潤的10%。據公告，太平洋證券對買入返售金融資產中的9只股票質押式回購交易業務單項計提資產減值準備共計94725.51萬元。

3、珠江實業4億元投資遭違約 2018年營收或減少近9億元

1月10日，珠江實業(600684)發布對上交所問詢回復的補充公告，對來回變更廣州東湛房地產開發有限公司的財務處理作出更詳細的解釋。公司表示，因交易對方未履行合同義務，原計劃納入2018年合并報表的東湛公司改為權益法核算，公司2018年營業收入或比原計劃減少8.82億元。2018年6月21日，珠江實業向東湛公司增資6500萬元并投入3.32億元債權投資款，取得該公司30.23%的股權，總計耗資近4億元。

4、2018年預虧1.65億元 商譽減值拖累時代萬恒業績

商譽又拖累一家公司業績，1月10日，時代萬恒(600241)發布2018年業績預告，稱經財務部門初步測算，預計2018年將出現虧損，實現歸屬于上市公司股東的凈利潤為-16500萬元左右，而2017年公司還盈利1950萬元。對于大幅預虧原因，公司表示主要系收購的公司商譽計提減值準備。此外，記者注意到，時代萬恒還存在股價持續下跌和控股股東高比例股權質押帶來的平倉風險。

債券預警

1、16新光01：無法按期兌付

新光控股集團有限公司公告披露，由于受宏觀降杠桿、銀行信貸收縮、民營企業融資困難等多重因素影響，公司流動性出現問題，截至目前，公司已經發生多筆債券違約，償債壓力很大，導致本公司未能按時償付新光控股集團有限公司2016年非公開發行公司債券(第一期)的本金及利息。

2、16大機床MTN001：本息兌付存在不確定性

大連機床集團有限責任公司公告披露，“16大機床MTN001”應于2019年1月14日兌付本息。由于大連機床集團有限責任公司已于2017年11月10日被大連中院依法裁定進入重整程序，“16大機床MTN001”本息償付存在不確定性。

3、中誠信證評：將康美藥業主體及債項信用等級列入信用評級觀察名單

中誠信證評關注到，康美藥業股份有限公司控股股東康美實業投資控股有限公司持有的股份質押比例高，且近期股票價格下跌幅度較大，未來公司面臨控股股東被動減持風險;目前中國證監會立案調査進展情況未明，或對公司未來整體經營帶來不確定性。中誠信證評決定將康美藥業的主體信用等級(AAA級)，以及“15康美債”、“18康美01”和“18康美04”的債項信用等級(AAA級)列入信用評級觀察名單。

4、盛運環保：36.01億元債務到期未能清償

安徽盛運環保(集團)股份有限公司因資金周轉困難，致使部分到期債務未能清償。截至2019年1月9日，上市公司及合并范圍內的子公司作為債務人的逾期債務累計金額約36.01億元，占公司2017年度經審計的公司凈資產的92.57%。

5、天房集團：公司董事、監事、高級管理人員涉嫌違法違紀被調查

天津房地產集團有限公司公告披露，公司黨委常委、副總經理張炳政涉嫌嚴重違紀違法，目前正在接受紀律審查和監察調查。張炳政于2014年5月至2018年11月任天津房地產集團有限公司黨委常委、副總經理。2018年末，張炳政被免去天津房地產集團有限公司黨委常委、副總經理職務。

6、16新有色：擬召開持有人會議審議提前兌付議案

新疆有色金屬工業(集團)有限責任公司公告披露，“16新有色”持有人會議擬于2019年2月18日召開，審議《關于提前兌付新疆有色金屬工業(集團)有限責任公司公開發行2016年公司債券(第一期)的議案》。

7、富貴鳥：至今未披露2017年年度報告收到深交所通報批評處分決定

富貴鳥股份有限公司稱，收到深圳證券交易所通報批評處分決定，因發行人至今仍未能提交并披露2017年年度報告，發行人董事會主席林和平等未能履行誠信勤勉義務 。

8、浙商資產：當年累計新增借款占上年末凈資產153.71%

浙江省浙商資產管理有限公司公告披露，公司2017年末凈資產為53.04億元，截止2018年12月末，當年累計新增借款金額為81.53億元，占公司2017年末凈資產的153.71%。

股票預警

1、大富科技出售子公司被疑利益輸送 近5億元債務償還引監管關注

近日，大富科技(300134)出售子公司一事正引發行業關注。此前，大富科技以5800萬元的價格，將全資子公司100%股權轉給蚌埠高新投資集團有限公司。與此同時，蚌埠高新投還將承擔上述子公司一筆4.75億元的負債。有業內人士認為，大富科技的回復過于“表面”、“官方”，上述交易“可能底下有其他的利益輸送”。

2、勤上股份：未按期收到股權轉讓首批款 提起訴訟

勤上股份(002638)1月10日晚間公告，因公司決定退出深圳英倫教育，根據此前公司與英倫教育、傅皓簽署的股權回購及轉讓協議，英倫教育和傅皓應在2018年12月7日前向公司支付6800萬元的股權轉讓首批款。目前，公司已收到3200萬元首批款，尚有3600萬元未收到。近日，公司就該事項向東莞市第三人民法院提起訴訟，法院已受理該案。

3、晨鑫科技：實控人因債務違約籌劃轉讓部分股權

晨鑫科技(002447)1月10日晚公告，公司控股股東、實際控制人劉德群及其一致行動人劉曉慶，于1月10日簽署了《股份轉讓協議》和兩份《投票權委托協議》，擬將其分別持有的晨鑫科技13.46%和6.98%的股份轉讓給薛成標實際控制的上海鉅成供應鏈管理(集團)有限公司，劉德群及劉曉慶將其各自持有的標的股份所對應的投票權不可撤銷地全權委托給上海鉅成行使。

4、不顧窗口期 超比例賣股 麗鵬股份高管違規套現近2億元收監管函

1月10日上午，深交所對麗鵬股份(002374)股東湯于下發監管函，監管函顯示2017年12月27日至2019年1月4日期間，湯于通過大宗交易累計減持麗鵬股份4645萬股，占麗鵬股份總股本的5.29%，在這一年多時間湯于已累計套現1.885億元。除高管大額套現外，麗鵬股份還面臨子公司訴訟、業績下滑等問題。

5、長城動漫控股股東股份被全數凍結 或導致實際控制權變更

1月10日晚間，長城動漫(000835)發布控股股東股份被司法凍結的公告顯示，受到橫琴三元勤德資產管理有限公司訴長城集團等的合同糾紛的影響，截至2019年1月8日，公司控股股東長城影視文化企業集團有限公司持有的上市公司6861.97萬股被山東省高級人民法院凍結，凍結期限自2019年1月8日至2022年1月7日。長城動漫表示，此次司法凍結不會對公司的運行和日常經營管理造成影響，但存在“導致公司實際控制權發生變更的風險”。

6、萬家樂2018年度業績預虧逾8億元 何時能扭虧為盈

1月10日，萬家樂(000533)發布業績預告，公司預計2018年1-12月歸屬上市公司股東的凈利潤-8.80億，同比變動-2404.27%。萬家樂公司本年度業績虧損的主要原因是：公司對商譽及債權等不良資產計提減值損失約8億元的影響。其中公司對控股子公司浙江翰晟攜創實業有限公司的投資及債權計提全額減值準備約7.94億元。

7、TCL集團資產重組，高管大洗牌，CFO和7名副總裁同時辭職

TCL集團(000100)在進行重大資產種重組后，對高管進行大面積調整。包括公司首席財務官和高級副總裁、副總裁等8名高管，在1月10日宣布辭任。

8、擬變更子公司業績承諾 聯建光電被深交所問詢

1月10日晚間，聯建光電(300269)收到深交所問詢函。針對聯建光電此前公告的轉讓子公司部分股權暨變更業績承諾事項，深交所要求公司說明此次調低業績承諾金額的原因和合理性。

金融同業預警

1、銀保監會通報人身險產品典型問題 點名華夏人壽等24家險企

1月10日，銀保監會網站通報了2018年5月產品專項核查清理工作和近期監管備案中發現的典型問題，共點名了24家險企。此次通報的人身保險產品問題主要包括：自查整改不到位;產品開發設計和銷售宣傳“兩張皮”;條款設計表述不利于消費者理解;產品開發報備不合規、不合理;產品條款設計不合規、不公平;費率厘定、精算假設不合規、不科學。

2、網貸資金存管業務頻頻“鬧分手”：互相“嫌棄”

網貸資金存管業務使金融行業再起風波。近期，上饒銀行、江西銀行、浙商銀行等多家銀行被曝終止與部分網貸平臺的資金存管業務，同時，也有不少網貸平臺更換了存管銀行。對此，業內人士對《國際金融報》記者表示，事實上，是有部分銀行為維護聲譽，終止了一些問題平臺的資金存管業務;而平臺選擇更換存管銀行，主要是因為銀行未通過白名單或用戶體驗差。

3、券商業績下滑明顯 轉型力度難改看天吃飯

部分中小投行“顆粒無收”、減薪裁員、策略會試水收費制……近一年圍繞券商的話題大多在描繪其艱難度日的圖景，而在20余家上市券商公布了上月單月經濟數據后，券商行業2018年全年業績情況初現端倪，多家券商凈利出現下滑，令市場擔憂情緒再度蔓延。

4、1天連開11張罰單!天津銀保監出手了：招行、長城資管等機構"中招"

今天，天津銀保監局公布了11張罰單，4家機構及個人合計遭罰310萬元，其中6位個人也因負有管理責任或領導責任受到處罰。四家機構合計被罰230萬元。銀保監會官網顯示，今天天津銀保監局公布了11張罰單。行政處罰信息公開表編號為“津銀保監罰決字〔2018〕1號”至“津銀保監罰決字〔2018〕11號”.基金君注意到，去年末天津銀保監系統作出處罰決定的機關名稱還是“天津銀保監局籌備組”，這意味著今天公布的這批罰單是天津銀保監局正式成立后公布的首批罰單。

5、"踩雷"中城建!三家基金討債5億最新進展 法院調查:公司財產"一無所有"

債券違約的雷聲，還在回響。中國城市建設控股集團有限公司(以下簡稱“中城建”)作為圈內有名的債券違約“老司機”，目前發生15次債券實質違約，有近40家金融機構被坑，包括招商銀行、浦發銀行等20多家銀行，中國人壽、太平洋資管等多家保險資管機構，長盛基金、國聯安基金、浦銀安盛基金等多家基金公司，違約債券余額161.5億元。近期，事情有新的進展：中國裁判文書網披露三封裁定書顯示，長盛基金、國聯安基金、浦銀安盛基金的訴訟已獲勝訴，中城建共計要支付約5億元的違約金。

6、深圳經偵：立案62家網貸平臺追損23億 處理15名老賴

1月10日消息，深圳經偵官方微信日前發文稱，截止目前，深圳市公安機關共對62家網貸平臺立案偵查，完成相關案件追贓挽損折合人民幣23億余元。深圳經偵表示，自去年5月以來，深圳市多家P2P網貸平臺出現無法兌付問題，造成投資群眾經濟受損。在上級公安機關和市委市政府的統一部署下，深圳警方成立涉眾型金融風險應急處置領導小組，認真履職，積極應對化解風險，全力開展刑事打擊和追贓挽損等相關工作。截止目前，全市公安機關共對62家網貸平臺立案偵查，完成相關案件追贓挽損折合人民幣23億余元。

7、公募FOF規模大幅縮水 3只產品淪為迷你基金

作為2017年一度大熱的創新型產品，首批6只公募FOF曾強勢吸金逾166億元，但時隔一年后，FOF乏善可陳的業績令市場迅速降溫，2018年，FOF產品的募集和存續規模均大幅走低，甚至有華夏聚豐穩健、長信穩健資產配置、上投摩根尚睿3只FOF的規模已經低于5000萬元清盤紅線，淪為迷你基金。整體來看，截止2018年末，除養老目標基金外市場上共有12只普通類FOF基金，合計規模67億元，相比合計185.76億元的首募規模縮水63.93%。

8、銀行不良暴露持續 晉江農商行、長城華西銀行總資產“縮表” 不良率猛增

2018年開始，一些區域性銀行尤其是一些地方的農商行出現了不良貸款加速暴露的情形。反映在銀行的報表上，最直觀的就是銀行的不良貸款率上升明顯。記者注意到，就目前來看，一些地區銀行的不良暴露仍難言結束。日前，長城華西銀行股份有限公司發布的《2019年度同業存單發行計劃》顯示，截至2018年9月末，該行不良貸款率由2017年的1.98%升至3.93%，幾近翻倍。另外一家銀行的不良貸款率則上升超過一倍，福建晉江農村商業銀行股份有限公司2018年9月底的不良貸款率為4.70%，2017年該行不良貸款率則僅有1.98%，上漲了超過1.37倍。

行業預警

1、二手車江湖血雨腥風 轉型之路難言成功

商務部數據顯示，2018年1～11月份，我國汽車銷售2542萬輛，同比下降1.7%，新車全年銷量下降已成定局，車市的黃金時代已經過去。“無論是二手車，還是新車，只不過是這些電商平臺的切入口，他們想撬動的是背后上萬億的汽車金融市場。有了這個口，后面的那些金融服務，才能繼續做下去。”在接受不凡商業采訪時，博精二手創始人翟偉志曾透露。從現階段來看，二手車電商的轉型之路難言成功。或許現在沒有人能說清楚，這些電商平臺未來會何去何從，唯一可以肯定的是，在一個相對混沌的市場中，互撕肯定會更加激烈。

2、車企陷“裁員潮” ：福特將在歐裁員數千人 捷豹路虎大幅裁員五千人

當地時間1月10日，英國最大的汽車制造商捷豹路虎正式宣布大幅裁員五千人，以實現公司的開支減縮計劃。英國當地媒體報道說，受到這次裁員影響最大的崗位是公司的管理、市場銷售等行政崗位，有些生產制造一線的員工也會被裁員。除了捷豹路虎，福特汽車也宣布了裁員計劃。昨日稍早，有消息稱，福特汽車將在其歐洲業務部門裁員數千人，以期實現業務的扭虧為盈，公司正在進行大范圍調整，不排除關閉生產廠的可能性。

3、洗牌整合加速 家居企業如何“趁機”實現彎道超車

中國消費網家居頻道報道當下，整個家居市場正在經歷整合與洗牌的陣痛期，在此期間，家居企業經營亦碰到了諸多之前未曾遇到、甚至未曾想過的新問題。2018年12月2日，家具上下游聯合CFD中國家居數據研究院共同發布的2018年中國家居產業年終報告《看懂2018預見2019》中提到，經過2019年過渡，整個中國家居產業鏈將出現全新的形態，這也將是卓越企業與落后產能真正的分水嶺。同時，家居市場的競爭將更加激烈。

4、2018年中國圖書零售市場趨勢：實體店現負增長

1月10日電,“閱讀X”論壇在北京舉行，其主題是“閱讀X，尋找不變的商業邏輯”。會上，北京開卷信息技術有限公司研究部經理馮小慧發布了《全球背景下的中國圖書零售市場》，從主要特點、發展趨勢等方面對2018年中國圖書零售市場進行解讀。從整個市場渠道來看，網店繼續保持較高速度增長，但增速有所放緩，增速為24.7%，碼洋規模達573億元;實體店出現負增長，同比下降6.69%，碼洋規模達321億元。

5、“巨獸”已進場 中國動力電池產業即將迎來惡戰

未來中國的動力電池市場，就猶如古羅馬的斗獸場。身旁尸體遍地，血流染紅了土壤，遍體鱗傷卻仍舊要繼續戰斗。生存亦或是死亡，是擺在每一家企業面前的終極考題。對于中國本土的動力電池生產商們來說，寒冷的2018年馬上就要過去了。但這并不是什么好消息，因為他們將迎來更加冷酷的明后兩年。未來中國的動力電池市場，就猶如古羅馬的斗獸場。身旁尸體遍地，血流染紅了土壤，遍體鱗傷卻仍舊要繼續戰斗。生存亦或是死亡，是擺在每一家企業面前的終極考題。

6、原料上漲、環境污染 43藥企108個產品全國斷供!

1月8日，內蒙古衛健委官網發布《關于公布安徽金太陽生化藥業有限公司等企業申請部分藥品取消掛網資格的通知》，有108個藥品被取消掛網資格。根據通知，2018年5月1日至2018年12月31日，由于原料上漲、生產線改造、環境污染等原因導致許多藥品停止生產，安徽金太陽生化藥業有限公司、拜耳醫藥保健有限公司廣州分公司等43家藥品生產企業(代理企業)向內蒙古自治區申請取消108個藥品掛網資格。

7、新能源車行業或迎“洗牌期”

1月7日，特斯拉超級工廠在上海臨港產業區正式開工建設。全國乘用車市場信息聯席會秘書長崔東樹認為，“特斯拉等行業巨頭進入中國市場，將改變當前中國新能源汽車市場的生態，同時也為中國車企創新突破提供更好的參照體系”。2020年是我國新能源汽車補貼退出期限。屆時，國內新能源汽車行業將進入新的競爭階段。如今，一大批跨國品牌新能源汽車產品陸續進場，正在使行業“洗牌期”加速到來。

拓展知識：