前沿拓展：

歐派家居集團股份有限公司

公司代碼：603833 公司簡稱：歐派家居

歐派家居集團股份有限公司

一重要提示

1本年度報告摘要來自年度報告全文，為全面了解本公司的經營成果、財務狀況及未來發展規劃，投資者應當到上海證券交易所網站等中國證監會指定媒體上仔細閱讀年度報告全文。

2本公司董事會、監事會及董事、監事、高級管理人員保證年度報告內容的真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏，并承擔個別和連帶的法律責任。

3公司全體董事出席董事會會議。

4廣東正中珠江會計師事務所（特殊普通合伙）為本公司出具了標準無保留意見的審計報告。

5經董事會審議的報告期利潤分配預案或公積金轉增股本預案

公司按母公司2018年度凈利潤的10%提取法定盈余公積后，以公司屆時實施利潤分配股權登記日A股總股本為基數，向登記在冊的全體股東每10股派發現金股利7.5元（含稅），不進行資本公積轉增股本，剩余未分配利潤結轉至下年度。本年度利潤分配方案尚需2018年年度股東大會審議通過后實施。

二公司基本情況

1公司簡介

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2報告期公司主要業務簡介

2.1公司從事的主要業務

歐派家居成立于1994年，公司主要從事全屋定制家居產品的個性化設計、研發、生產、銷售、安裝和室內裝飾服務，為消費者提供一站式家居設計方案、高品質家居產品配置及人性化的家居綜合服務。公司業務由定制櫥柜起步，并從櫥柜向全屋產品延伸，逐漸覆蓋到整體衣柜（歐派全屋定制）、整體衛浴、定制木門、金屬門窗等定制化整體家居產品。

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2.2公司主要經營模式

公司經營的主要產品采用訂單式生產模式，“量身定制”是公司業務模式的核心。公司專賣店的工作人員根據客戶的房間布局及尺寸、個性化喜好及需求等確定設計訂單，公司根據訂單內容組織生產，最終實現定制家居產品的交付及安裝。公司采取縱向一體化的業務模式，覆蓋從原料采購、設計開發、生產制造、品牌建設、產品銷售等各個環節，實現對整個產業鏈的有效控制。

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2.2.1采購模式

（1）采購模式

公司采購的產品主要包括板材、功能五金件以及整體櫥柜、整體衛浴等代工配套產品。公司對采購流程制定了完備的管理制度，公司的采購業務可細分為前端業務和后端業務。前端業務由集團供應鏈管理中心和采購中心負責，供應鏈管理中心負責供應商的選擇、考核評價和采購價格的管理，實現各個業務板塊同種物料的供應渠道的統一，其中對于年度用量達到一定規模的物料和設備，公司采用現場招標的方式，向符合資質的供應商發出招標邀請，通過現場招標實現優中選優，達到預期采購目標；采購中心負責對集團物料用量進行分類匯總，統籌各生產基地實施集中采購，充分發揮采購的規模優勢。采購后端業務為具體采購訂單的執行及物料驗收，主要由各產品制造線屬下的物控部門實施。

（2）原材料存貨安排

為了加強原材料管理，保障物料連續供應，合理控制庫存，規范進出倉流程，維護資產安全完整，公司制定了原材料存貨管理的相關制度。

依據公司采購執行管理辦法，物料管理部門設定安全庫存。庫存負責人通過數據及庫存安排，分析物料安排到貨合理性、有效性，如有異常，及時反饋采購對相關物料項目進行修改，保證各物料庫存量控制在既不使生產“停工待料”又不使物料庫存膨脹的最佳狀態，確保倉存物料周轉次數達到預定要求。同時加強庫存期限管理，各類原材料及物料設置有效儲存期，物料發放嚴格按照先進先出原則，日常工作中嚴格按照在庫5S管理和安全管理規范。在出庫管理環節，各生產車間依據每日生產任務統計用料需求，庫存管理部門在收到有效領用憑據后進行物料發料工作。

2.2.2研發模式

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公司在集團層面設置產品研發與設計中心，負責協調和統籌公司的產品和技術開發管理工作，同時公司的整體櫥柜、整體衣柜、整體衛浴、定制木門等各業務板塊均設有產品規劃與研發部門。公司各產品研發部門每年根據市場動態、產品銷售分析和公司發展需求，編制年度新產品研發任務、臨時性產品研發設計任務及延伸設計任務。研發部門、銷售部門、采購部門、工藝部門、生產部門及質量部門在新材料、新產品效果圖及實物樣品的評審中各司其職、協同合作，保障新品以優良的品質和成熟的工藝順利推向市場。

公司一直以來堅持原創設計，除了擁有多支高水平設計師團隊外，還與國內知名設計工作室、意大利等頂級設計師達成戰略合作聯盟。成熟的產品研發管理體系、完善的培訓和研發激勵機制使公司研發水平和創新能力始終處于整體家居行業的領先水平。

2.2.3生產模式

公司的生產模式分為兩種：一種是自行生產模式，一種是OEM模式。自行生產模式是公司的主要生產模式。

（1）自行生產模式

自行生產是指公司自行采購原、輔材料，全部工序都利用自有的生產場地和生產設備進行生產，最后將生產的產品進行銷售的生產方式。自行生產模式是公司的主要生產模式，公司的整體櫥柜、整體衣柜、整體衛浴、定制木門及部分廚電產品等均為自行生產。在生產實施過程中，公司實施全面質量管理，通過對原輔材料供應商的資質評估、現場隨機抽檢、原輔材料到貨檢驗以及生產過程各工段的產品檢驗，確保生產全過程的產品質量。

（2）OEM模式

OEM生產，即代工生產，是指品牌生產者不直接生產產品，而是利用自身掌握的核心技術進行設計、開發，由自己的銷售渠道進行銷售，具體加工任務通過合同訂購的方式委托其他廠家生產，自己對委托生產產品的質量進行嚴格把關。OEM是公司的輔助生產模式，主要用于提高產能和訂單響應能力以及快速拓展整體家居行業中的廚房電器、墻飾、衛浴市場。公司OEM產品主要為整體櫥柜和整體衛浴產品的組成部件，并未涉及整套產品的全生產流程。公司OEM模式涉及主要產品為：

①整體櫥柜組成部件：廚房電器中的消毒柜、烤箱、凈水器、純水機、微波爐、吸油煙機、爐具、水槽、拉籃等；

②整體衛浴組成部件：衛浴產品中的浴缸、陶瓷潔具、龍頭、花灑、衛浴掛件等；

③軟裝產品中的壁紙等。

2.2.4銷售模式

公司采用以經銷商專賣店為主，以大宗業務、直營店和出口為輔的復合銷售模式。

（1）經銷商專賣店銷售模式

a.傳統經銷商模式

經銷商專賣店銷售模式是定制家居行業主流的銷售模式，它是指生產企業選擇和培育認可自身品牌價值、資金實力雄厚、市場信譽良好且具有豐富市場經驗的經銷商，與之簽訂《合作協議書》，授權其在特定區域內，設立專賣店銷售企業生產的產品，并由經銷商自行承擔經營風險，經銷商在生產經營過程中公司適時給予經銷商人員培訓、經營管理等方面的幫助。經銷商專賣店模式的優點是企業可以充分利用經銷商的經驗和社會資源，快速建設銷售渠道，有利于企業迅速擴大市場份額。

b.整裝大家居模式

隨著國內精裝、整裝業務的持續推進，傳統零售渠道客流沖擊較為明顯，其中家裝公司作為前置入口，對客流的分流作用較大。為布局整裝渠道，拓展客戶資源，公司在行業內率先開展渠道變革，于2018年開始試點推進整裝大家居業務。

歐派整裝大家居是指公司直接選擇和各地規模較大、口碑較好的優質家裝公司開展合作，充分利用公司品牌知名度高、產品品類豐富、品類搭配工藝板材一體化等優勢，對其進行品牌和產品的同步賦能。在整個客戶服務環節，公司負責提供產品生產制造以及營銷支持培訓，家裝公司負責提供定制家居設計安裝服務和家裝設計落地施工。

整裝業務的拓展有利于在新的市場環境下擴展客流渠道，與當地頭部家裝公司強強合作，搶占市場份額。在整裝大家居的推廣過程中，也存在少數整裝經銷商營銷模式轉變較慢、原有零售經銷商心理抵觸等問題，為此公司積極落地整裝經銷商營銷幫扶政策，加快整裝渠道信息化建設步伐。針對原有零售經銷商，公司也通過制度等形式，強化對原有歐派零售經銷商的利益保障，使其攜手一起努力完成對當地家居市場的銷售拓展。

（2）直營店銷售模式

直營店銷售模式是指公司利用自有資金在大型賣場、購物中心、臨街店面等開設“歐派”、“歐鉑麗”、“歐鉑尼”系列品牌專賣店銷售本公司產品（包括歐派櫥柜、歐派衣柜、歐派衛浴、歐鉑尼木門、歐鉑麗櫥柜等），目前公司僅在廣州及佛山部分地區開設直營店。

（3）大宗業務銷售模式

a.主要銷售模式

該業務由公司與房地產開發商或工程承包商簽訂產品供應與安裝合同，工程經銷商作為項目履約實際操作人，負責相關產品的設計、運輸、安裝和售后等具體業務，公司與工程經銷商簽訂供貨協議，由公司負責供貨，監督工程經銷商履約項目。

b.結算方式

公司與房地產開發商或工程經銷商簽訂產品供應及安裝合同，嚴格按照合同約定價格結算并分到貨、安裝并通過驗收等不同環節支付約定的貨款。

（4）出口銷售模式

產品出口主要通過國外大宗業務銷售和國外零售銷售兩種模式。國外大宗業務銷售是指公司自主參與國外零售、工程項目洽談、合同訂立和履約；國外零售銷售是指公司通過零售渠道或者選擇國外經銷商的形式，銷售“歐派”系列品牌的整體家居產品。

2.2.5品牌建設模式

公司非常重視歐派家居旗下系列品牌的建設，品牌建設主要通過幾個方面：

（1）品牌規劃。基于企業、品牌、行業、消費者的研究，將公司品牌建設提升到企業經營戰略的高度，提出企業品牌中長期發展戰略，并以此指導日后的具體品牌營銷戰術。深度挖掘品牌核心價值體系，并以其為中心，建立強大的品牌識別體系，給消費者帶來強聯想。

（2）品牌宣傳。為規范公司品牌宣傳，完善品牌管理，促進品牌發展，有效地進行品牌保護，使品牌價值最大化，公司制定了詳細的品牌管理制度，在各類媒體（包括報紙、雜志、電視、電臺、網站、戶外等其他載體）實施的各類硬性廣告、軟性新聞宣傳，并積極參與各類公益性贊助活動，組織各類慶典、新聞發布會、促銷推廣、招商展覽活動等。

（3）渠道布局和推廣。全面推行“10+1”終端經營模式，通過范圍覆蓋較廣的經銷門店、統一整潔的設計裝修和訓練有素的專業人員展示公司整體形象，提高“歐派”、“歐鉑麗”、“歐鉑尼”系列品牌知名度和美譽度。公司對專賣店店面裝修進行了嚴格要求，店面每3-4年進行全新裝修，店面裝修嚴格按照公司制定的標準進行設計和施工。

2.2.6銷售物流、倉儲模式

為規范公司各品類產品的倉儲物流流程，公司制定了涵蓋倉儲、發運、物料信息服務管理的相關制度，并在制造體系下設置物流中心，負責集團產品物流管理。同時，針對行業運輸在途管理缺失、多次中轉造成的運損高企以及錯漏串貨問題，公司積極探索定制家居產品物流業務模式。

2.3行業情況說明

2.3.1行業的周期性

定制家居行業雖然處于行業發展的初期，市場基數小，但宏觀經濟發展周期、地產銷售周期、國民收入及消費者消費理念的變化等，均會對定制家居行業產生一定的周期性影響。

2.3.2行業的季節性

定制家居行業具有季節性特點，主要與居民的商品住房購買和商品房的交房時間有關，也與居民舊房二次裝修有關。同時，由于我國幅員遼闊，氣候差異大，因此季節性與地域分布也存在一定的關聯性。據公司多年經驗來看，下半年度的收入占比較高。其中，東北、西北、新疆、西藏等地區每年1月至2月、6月至8月屬于淡季，每年3月至5月、9月至12月屬于旺季。華東、華北、華中、西南、東南、華南等地區每年6月至8月屬于淡季，每年3月至5月、9月至次年1月屬于旺季。

2.3.3與房地產行業景氣度緊密相關

家具行業屬于房地產后周期行業，與房地產行業景氣度緊密相關，主要需求來自于房屋交易，包括新房和二手房。按照裝修周期，家具行業往往滯后于現房交易半年至一年。2018年房地產市場堅持 “房住不炒”主基調，各地房地產調控表現趨緊趨嚴，調控措施更加全面，但是2018年10月開始部分城市調控政策略有放松。根據國家統計局數據，2018年我國住宅銷售面積為14.8億平方米，同比增長2.2%，住宅竣工面積6.6億平方米，同比下滑8%，關聯行業受地產行業影響壓力較大。

2.3.4與社會消費、居民收入水平緊密相關

我國居民人均可支配收入逐年增長，2018年達到28228元，同比增長8.7%，扣除價格因素，實際增長6.5%。居民人均可支配收入的持續增長奠定了國內消費升級趨勢的確定性，帶動了中高端定制家居產品的消費，也使得家具行業的客單價增長具有收入基礎。

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3公司主要會計數據和財務指標

3.1近3年的主要會計數據和財務指標

單位：元 幣種：人民幣

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3.2報告期分季度的主要會計數據

季度數據與已披露定期報告數據差異說明

□適用 √不適用

4股本及股東情況

4.1普通股股東和表決權恢復的優先股股東數量及前10 名股東持股情況表

單位: 股

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4.2公司與控股股東之間的產權及控制關系的方框圖

√適用 □不適用

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4.3公司與實際控制人之間的產權及控制關系的方框圖

4.4報告期末公司優先股股東總數及前10 名股東情況

□適用 √不適用

5公司債券情況

□適用 √不適用

三經營情況討論與分析

1報告期內主要經營情況

報告期內，在公司董事會及全體泛歐派人員的努力下，公司實現了營業收入、凈利潤等經濟指標穩健增長。2018年公司實現營業收入115.09億元，同比增長 18.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤15.72億元，同比增長20.90%；截止報告期末，公司總資產111.20億元，同比增長15.00%。

2導致暫停上市的原因

□適用 √不適用

3面臨終止上市的情況和原因

□適用 √不適用

4公司對會計政策、會計估計變更原因及影響的分析說明

√適用□不適用

本次會計政策變更僅對財務報表列報產生影響，不會對公司總資產、凈資產及凈利潤產生影響。

5公司對重大會計差錯更正原因及影響的分析說明

□適用√不適用

6與上年度財務報告相比，對財務報表合并范圍發生變化的，公司應當作出具體說明。

√適用□不適用

截至2018年12月31日止，納入合并財務報表范圍的子公司有天津歐派集成家居有限公司、廣州歐派集成家居有限公司、廣州市歐派衛浴有限公司、廣州歐鉑尼集成家居有限公司、歐派(廣州)軟裝配飾設計有限公司、廣州市奧維裝飾材料有限公司、歐派（香港）國際貿易有限公司、江蘇無錫歐派集成家居有限公司、清遠歐派集成家居有限公司、歐派聯合(天津)家居銷售有限公司、廣州歐派創意家居設計有限公司、鉑尼家居有限公司、成都歐派智能家居有限公司、梅州歐派投資實業有限公司及廣東拓嶺投資實業有限公司。

拓展知識：