超預(yù)期，4臺核電機組最新獲批

CR929已確定總體技術(shù)方案，大飛機未來20年或超2萬億市場空間

訂單或?qū)ⅰ耙宦吠侥甑住保摷?xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品需求成倍增長

一帶一路連線上合經(jīng)貿(mào)示范區(qū)，開通示范區(qū)至俄羅斯遠(yuǎn)東新航線發(fā)揮海鐵聯(lián)運優(yōu)勢

軍工主機廠大額預(yù)收款入賬標(biāo)志產(chǎn)業(yè)鏈訂單持續(xù)確認(rèn)，行業(yè)需求增長加速景氣度兌現(xiàn)

第三代半導(dǎo)體投資加速！多家國際龍頭忙擴(kuò)產(chǎn)，未來市場規(guī)模或超500億

【主題詳情】

已謀劃八大標(biāo)志性戰(zhàn)役，這一行業(yè)對經(jīng)濟(jì)直接貢獻(xiàn)率近2%

生態(tài)環(huán)境部部長黃潤秋表示，生態(tài)環(huán)境部已經(jīng)圍繞污染防治攻堅戰(zhàn)謀劃了八大標(biāo)志性戰(zhàn)役，現(xiàn)在已經(jīng)陸續(xù)推出。一是在藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)方面，將聚焦基本消除重污染天氣、臭氧治理和柴油貨車治理三大攻堅戰(zhàn)。二是在碧水保衛(wèi)戰(zhàn)方面，將圍繞基本消除黑臭水體、重點海域治理以及長江、黃河治理攻堅戰(zhàn)。三是在凈土保衛(wèi)戰(zhàn)方面，將聚焦農(nóng)村的黑臭水體和生活污水，開展農(nóng)業(yè)農(nóng)村污染治理攻堅戰(zhàn)。

從生態(tài)環(huán)境部此前召開的例行新聞發(fā)布會上獲悉，生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)大，2021年全國生態(tài)環(huán)保產(chǎn)業(yè)營業(yè)收入約2.18萬億元，比2020年增長11.8%，對國民經(jīng)濟(jì)直接貢獻(xiàn)率為1.8%。2021年11月《關(guān)于深入打好污染防治攻堅戰(zhàn)的意見》正式發(fā)布，《意見》是“十三五” 時期打好污染防治攻堅戰(zhàn)的政策延續(xù)，也是“十四五” 時期如何打好污染物防治攻堅戰(zhàn)進(jìn)行的部署。首創(chuàng)證券分析指出，隨著“減污降碳”、“無廢城市”等建設(shè)不斷推進(jìn)，環(huán)保行業(yè)未來將受到越來越高的重視。長期來看隨著運營項目占比不斷加大，行業(yè)逐步進(jìn)入有序健康、高質(zhì)量發(fā)展階段，精細(xì)化管理能力強、運營能力突出的頭部企業(yè)將明顯受益。

上市公司中，菲達(dá)環(huán)保是全球燃煤電站電除塵裝備最大供應(yīng)商，業(yè)務(wù)涉及德國、日本、土耳其、印尼等40多個“一帶一路” 沿線國家。建工修復(fù)是國內(nèi)最早專業(yè)從事環(huán)境修復(fù)服務(wù)的公司之一，自公司承接我國第一個污染場地修復(fù)商業(yè)化項目以來，突破性完成農(nóng)藥污染場地修復(fù)項目、焦化場地修復(fù)項目、石化場地修復(fù)項目、土壤和地下水聯(lián)合修復(fù)項目。清新環(huán)境研發(fā)并擁有了工業(yè)煙氣脫硫脫硝除塵、提水、余熱利用及衍生工業(yè)客戶服務(wù)與技術(shù)，SPC-3D脫硫技術(shù)、深度脫硫除塵凈化回收水技術(shù)等一系列環(huán)保節(jié)能技術(shù)，累計承建近750個工程類項目。

超預(yù)期，4臺核電機組最新獲批

國務(wù)院常務(wù)會議指出，為提升能源保障能力和促進(jìn)綠色發(fā)展，會議決定，核準(zhǔn)已列入規(guī)劃、條件成熟的福建漳州二期、廣東廉江一期核電項目。強化全過程監(jiān)管，確保安全萬無一失。

據(jù)悉，福建漳州二期、廣東廉江一期核電項目分別屬于中核集團(tuán)和國家電投集團(tuán)，各有兩臺核電機組。據(jù)媒體報道，漳州二期使用的是“華龍一號”三代核電技術(shù)，廉江一期則使用CAP1000三代核電技術(shù)。目前，每臺第三代核電機組的總投資約為200億元，這意味著上述4臺核電機組總投資高達(dá)800億元。《中國核能年度發(fā)展與展望(2020)》中提到，預(yù)計到2025年，我國在運核電裝機達(dá)到7000萬千瓦，在建核電裝機達(dá)到3000萬千瓦左右，以此為主要依據(jù)，預(yù)測2025年核電行業(yè)市場空間有望超3000億元。國聯(lián)證券分析指出，此次核電2個新項目、4臺機組的核準(zhǔn)，使2022年內(nèi)共有5個核電新項目共10臺機組核準(zhǔn)，超出此前市場6-8臺的預(yù)期，加快了核電發(fā)展步伐，核電產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)公司將大幅受益。

上市公司中，佳電股份表示，在核電領(lǐng)域，公司是二代核電技術(shù)、三代核電技術(shù)“華龍一號”、四代核電主氦風(fēng)機主要設(shè)備供應(yīng)商，曾為秦山、大亞灣等核電項目供貨。中核科技已具備二代、三代核電機組閥門成套供貨能力，四代核電機組關(guān)鍵閥門供貨能力，核燃料真空閥及濃縮鈾生產(chǎn)關(guān)鍵閥門四大類總體性能達(dá)到或超過進(jìn)口產(chǎn)品水平，具備成套供貨能力。海陸重工在具有自主知識產(chǎn)權(quán)的“華龍一號”、CAP1400三代核電技術(shù)、具有四代安全特征的高溫氣冷堆核電技術(shù)應(yīng)用上均獲吊籃筒體、安注箱、堆內(nèi)構(gòu)件吊具等重要訂單。

CR929已確定總體技術(shù)方案，大飛機未來20年或超2萬億市場空間

2022世界設(shè)計之都大會上，中國工程院院士、中國商用飛機有限責(zé)任公司首席科學(xué)家、C919大型客機系列型總設(shè)計師吳光輝透露，CR929目前已確定飛機總體技術(shù)方案，選定機身、尾翼結(jié)構(gòu)部段供應(yīng)商，正式轉(zhuǎn)入初步設(shè)計。

CR929中遠(yuǎn)程寬體客機復(fù)材比例51%，可覆蓋95%的航線運營需求，典型航段經(jīng)濟(jì)性優(yōu)于競爭機型10%以上。該機型于2016年項目簽署政府協(xié)議，2017年組建合資公司。大飛機是現(xiàn)代高新科技的高度集成，涉及新材料、現(xiàn)代制造、先進(jìn)動力、電子信息、自動控制、計算機等眾多領(lǐng)域，而飛機制造是戰(zhàn)略地位突出、發(fā)展機遇巨大、帶動效應(yīng)極強的高端裝備行業(yè)。根據(jù)美國蘭德智庫研究，大飛機研制及其核心技術(shù)衍射到相關(guān)產(chǎn)業(yè)，可以達(dá)到1∶15的帶動效應(yīng)。浙商證券表示，隨著國產(chǎn)型號市占率的逐步提升，預(yù)估未來20年國產(chǎn)客機交付數(shù)量約3000架，總價值超2萬億人民幣，行業(yè)復(fù)合增速超20%。

上市公司中，廣聯(lián)航空表示，公司作為中國商飛的供應(yīng)商近年來持續(xù)參與國產(chǎn)大飛機的研發(fā)制造任務(wù)，目前承擔(dān)C919金屬零部件制造任務(wù)，CR929復(fù)合材料零部件及大部段預(yù)研任務(wù)。國機重裝研發(fā)了目前世界最大最先進(jìn)的8萬噸模鍛壓力機、世界最大19500噸自由鍛造油壓機組等設(shè)備，保障了國家高速鐵路、軌道交通、大飛機等重點工程項目順利實施。四川九洲是c919大型客機的國內(nèi)一級供應(yīng)商，承擔(dān)了c919客艙廣播內(nèi)話子系統(tǒng)及飛行指揮車的研制任務(wù)。

訂單或?qū)ⅰ耙宦吠侥甑住保摷?xì)分領(lǐng)域產(chǎn)品需求成倍增長

汽車零部件廠商表示，二季度開始，車廠訂單明顯拉升，預(yù)估訂單將“一路旺到年底”，訂單能見度已到2023年。此外，車廠客戶不僅拉高自家?guī)齑妫€要求零部件廠商也拉高庫存水位。

汽車連接器廣泛應(yīng)用于汽車動力系統(tǒng)、車身系統(tǒng)、信息控制系統(tǒng)、安全系統(tǒng)、車載設(shè)備等汽車系統(tǒng)模塊。隨著汽車功能增加及汽車電子價值占比提升，單車連接器數(shù)量增長。新能源汽車單車配置800-1000個連接器，價值量3000-10000元，較傳統(tǒng)燃油車相比成倍增長，其大三電與小三電系統(tǒng)對高壓連接器數(shù)量及性能要求大幅提高。根據(jù)中泰證券測算，預(yù)計2025年全球乘用車高壓連接器市場規(guī)模為370億元，高速高頻連接器市場規(guī)模為301億元。中信證券表示，汽車電動化、智能化趨勢加速，車載連接器迎來產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展和國產(chǎn)龍頭崛起的投資機遇。

上市公司中，中航光電表示，公司為比亞迪提供高壓連接器、高壓線束及充電類產(chǎn)品，相關(guān)業(yè)務(wù)今年實現(xiàn)了比較大的增長。楚江新材銅基產(chǎn)品的直接下游客戶有連接器、汽車線束等汽車零部件生產(chǎn)企業(yè)，比亞迪等汽車整車廠商是公司的終端用戶，子公司鑫海高導(dǎo)生產(chǎn)的高端銅導(dǎo)體經(jīng)下游企業(yè)加工后流入汽車整車廠商。維峰電子專注于精密連接器的研發(fā)、設(shè)計、生產(chǎn)和銷售，產(chǎn)品可廣泛用于工業(yè)控制與自動化設(shè)備、新能源汽車“三電”系統(tǒng)、光伏逆變系統(tǒng)等系列應(yīng)用場景。比亞迪是公司新能源汽車連接器的重要整車廠客戶。

一帶一路連線上合經(jīng)貿(mào)示范區(qū)，開通示范區(qū)至俄羅斯遠(yuǎn)東新航線發(fā)揮海鐵聯(lián)運優(yōu)勢

9月14日，上合示范區(qū)-符拉迪沃斯托克港“中俄快線”自山東青島正式開行。這是上合示范區(qū)至俄羅斯遠(yuǎn)東地區(qū)航線的首班貨輪，可為相關(guān)貿(mào)易企業(yè)提供新的高質(zhì)量國際物流通道，保障中俄兩國貿(mào)易與供應(yīng)鏈穩(wěn)定，并將進(jìn)一步發(fā)揮上合示范區(qū)海鐵聯(lián)運優(yōu)勢，助力其建設(shè)面向上合組織國家和一帶一路沿線國家和地區(qū)的物流綜合樞紐。

上合示范區(qū)位于青島膠州，是中國唯一一個面向上合組織國家及一帶一路沿線國家和地區(qū)開展地方經(jīng)貿(mào)合作的示范區(qū)。上合示范區(qū)已開通至塔吉克斯坦杜尚別、吉爾吉斯斯坦比什凱克等17條國際班列線路，可到達(dá)上合組織和一帶一路沿線22個國家和地區(qū)的51個城市。今年以來，上合示范區(qū)多式聯(lián)運中心累計發(fā)運中歐班列523列，同比增長46%。

公司方面，青島港是綜合性港口，運營青島大港港區(qū)、前灣港區(qū)、黃島油港區(qū)、董家口港區(qū)四大港區(qū)，主要提供集裝箱、金屬礦石、煤炭、原油等各類貨物的裝卸和配套服務(wù)；錦州港是我國通向東北亞地區(qū)最便捷的出海口，是東北地區(qū)重要的油品、糧食、散礦、煤炭裝卸基地，是遼寧省亞歐路橋運輸?shù)亩它c，已成功開通俄羅斯伊爾庫茨克-錦州港-廣州中俄集裝箱鐵海聯(lián)運列車；中遠(yuǎn)海特為客戶提供個性化海上運輸，是國際遠(yuǎn)洋運輸巨頭中遠(yuǎn)集團(tuán)旗下唯一以雜貨遠(yuǎn)洋運輸為主業(yè)的上市公司，主營遠(yuǎn)東-孟加拉航區(qū)等五條主要班輪航線。

軍工主機廠大額預(yù)收款入賬標(biāo)志產(chǎn)業(yè)鏈訂單持續(xù)確認(rèn)，行業(yè)需求增長加速景氣度兌現(xiàn)

2022年上半年，國防軍工行業(yè)整體營收2328.84億元，同比增長8.5%；歸母凈利潤186.68億元，同比增長6.2%。航空裝備和軍工電子板塊在國防軍工行業(yè)中表現(xiàn)較為突出，航空裝備和軍工電子板塊的營收和業(yè)績均保持增長趨勢，且均貢獻(xiàn)了整個行業(yè)較高的營收和業(yè)績絕對值。主機廠作為產(chǎn)業(yè)鏈鏈長，自2021年開始便有大額預(yù)收款入賬，代表產(chǎn)業(yè)鏈上游供應(yīng)商將持續(xù)得到訂單確認(rèn)。

東北證券王鳳華指出，由于地緣政治因素催化，我國對武器裝備的需求進(jìn)一步提升，同時目標(biāo)性、緊迫性更強。隨著十四五期間裝備放量以及軍演強度提升，軍品的消耗進(jìn)一步加快，體現(xiàn)在軍工行業(yè)需求增長加速景氣度持續(xù)兌現(xiàn)。中報業(yè)績逐步落地進(jìn)一步確認(rèn)行業(yè)基本面支撐，資本市場對軍工行業(yè)十四五期間增長的確定性進(jìn)一步增強。

公司方面，鋮昌科技主營微波毫米波模擬相控陣T/R芯片的研發(fā)、生產(chǎn)，公司專門針對通信應(yīng)用設(shè)計的T/R芯片目前已大量應(yīng)用于星載、地面、艦載等通信相控陣?yán)走_(dá)中；中航沈飛是我國航空防務(wù)裝備的整機供應(yīng)商之一，核心產(chǎn)品為航空防務(wù)裝備，是我國國防主力航空防務(wù)裝備的研制基地；中航西飛主營軍民用大中型飛機整機及航空零部件等航空產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)，是我國唯一的軍用運輸機和轟炸機總裝生產(chǎn)商。

第三代半導(dǎo)體投資加速！多家國際龍頭忙擴(kuò)產(chǎn)，未來市場規(guī)模或超500億

近日，國內(nèi)外多個企業(yè)披露了第三代半導(dǎo)體最新擴(kuò)產(chǎn)計劃及項目進(jìn)展情況。國外看，SKSiltron計劃成立一家合資企業(yè)，開發(fā)碳化硅和氮化鎵半導(dǎo)體；Wolfspeed將在美國新建全球最大碳化硅材料工廠。此外，日立功率半導(dǎo)體和安森美也在此前宣布了相關(guān)投資規(guī)劃。國際大廠忙于擴(kuò)產(chǎn)之際，不少國內(nèi)廠商也緊隨其后，披露了項目研發(fā)的最新進(jìn)展。天岳先進(jìn)最新披露調(diào)研紀(jì)要顯示，公司位于上海臨港的上海天岳碳化硅半導(dǎo)體材料項目已經(jīng)成功封頂；晶盛機電在互動平臺表示，公司已成功生長出行業(yè)領(lǐng)先的8英寸碳化硅晶體。

第三代半導(dǎo)體材料是指以碳化硅、氮化鎵為代表的寬禁帶半導(dǎo)體材料。天風(fēng)證券潘暕認(rèn)為，當(dāng)前能源技術(shù)革命已經(jīng)從電力高端裝備的發(fā)展逐步向由材料革命的發(fā)展來帶動和引領(lǐng)，第三代半導(dǎo)體有望成為綠色經(jīng)濟(jì)的中流砥柱，助力光伏、風(fēng)電，直流特高壓輸電，新能源汽車、消費電源等領(lǐng)域電能高效轉(zhuǎn)換。前瞻產(chǎn)業(yè)院預(yù)計，到2025年我國第三代半導(dǎo)體整體市場規(guī)模有望超過500億元。

上市公司中，天岳先進(jìn)在半絕緣SiC襯底的市場占有率連續(xù)三年保持全球前三，公司于7月與客戶簽訂了預(yù)計金額13.93億元的長期協(xié)議。北方華創(chuàng)可以提供碳化硅、氮化鎵等第三代半導(dǎo)體相關(guān)工藝設(shè)備，其中，碳化硅外延設(shè)備已實現(xiàn)市場銷售。

本文源自財聯(lián)社