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1月28日，F(xiàn)araday Future（FF）和特殊目的收購(gòu)公司（Property Solutions Acquisition Corp. 以下簡(jiǎn)稱“PSAC”)(NASDAQ交易代碼：PSAC)宣布，雙方已就業(yè)務(wù)合并達(dá)成最終協(xié)議，合并完成后將在納斯達(dá)克證券交易市場(chǎng)上市，股票代碼為“FFIE”。

FF表示，本次合并交易大約將為FF提供約10億美元的資金，其中包括PSAC以信托基金擁有的2.3億美元現(xiàn)金(假設(shè)沒(méi)有贖回)，以及價(jià)值7.75 億美元的普通股PIPE（上市公司私募股權(quán)），每股10.00 美元。這筆資金為FF 91的大規(guī)模量產(chǎn)和交付, 后續(xù)產(chǎn)品FF 81和I.A.I系統(tǒng)的開(kāi)發(fā)提供了足夠的資金支持。

FF和PSAC的董事會(huì)都一致批準(zhǔn)了擬議的業(yè)務(wù)合并，預(yù)計(jì)合并將于2021年第二季度完成。以每股PIPE認(rèn)購(gòu)價(jià)格為10.00美元計(jì)算，合并完成后FF的估值約為34億美元。

FF還宣布，此次融資的普通股PIPE包括來(lái)自美國(guó)、歐洲和中國(guó)的超過(guò)30家長(zhǎng)期機(jī)構(gòu)股東，PIPE基石投資人包括來(lái)自美國(guó)和歐洲的大型金融機(jī)構(gòu)、中國(guó)排名前三的民營(yíng)汽車主機(jī)廠和中國(guó)一線城市基金。

此前，面對(duì)投資FF的消息，吉利回應(yīng)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者稱不予置評(píng)，珠海國(guó)資委則表示沒(méi)有可以披露的消息。

預(yù)計(jì)二季度登陸納斯達(dá)克

FF此次超10億美金的融資額，創(chuàng)造了美國(guó)通過(guò)SPAC方式上市的新能源車企的融資紀(jì)錄。

SPAC的中文為“特殊目的收購(gòu)公司”，也被稱為“空白支票公司”，是美股市場(chǎng)一種借殼上市的方式。與買殼上市不同，SPAC是由投資方自己造殼，其自身并沒(méi)有實(shí)際業(yè)務(wù)，在一定期限內(nèi)通過(guò)并購(gòu)非上市公司來(lái)實(shí)現(xiàn)注入業(yè)務(wù)和價(jià)值增值。為了確保并購(gòu)成功，SPAC管理層還可以同步進(jìn)行PIPE融資。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，去年全年已有248家SPAC公司完成了IPO，融資額約828億美元，已經(jīng)超過(guò)了傳統(tǒng)IPO同期的融資額。在電動(dòng)車領(lǐng)域，有包括Nikola、Fisker在內(nèi)的數(shù)家公司成功通過(guò)SPAC實(shí)現(xiàn)IPO。

FF表示，本次合并交易將為FF提供約10億美元的資金，其中包括PSAC以信托形式持有的2.3億美元現(xiàn)金（假設(shè)不贖回的條件下），以及以每股10.00美元的價(jià)格超額認(rèn)購(gòu)7.75億美元完全承諾的普通股PIPE。預(yù)計(jì)合并交易將于2021年第二季度完成，其進(jìn)度取決于相關(guān)方的批準(zhǔn)及監(jiān)管部門的審批速度。

中美雙主場(chǎng)，吉利與珠海投資或被證實(shí)

FF表示，來(lái)自不同行業(yè)的全球PIPE投資人和合作伙伴全力支持FF91的量產(chǎn)以及后續(xù)車型的開(kāi)發(fā)。尤其是中國(guó)排名前三的民營(yíng)汽車主機(jī)廠和一線城市的合作伙伴將幫助FF實(shí)現(xiàn)在中國(guó)市場(chǎng)的落地。

根據(jù)近期媒體的相關(guān)報(bào)道可以推斷，“中國(guó)排名前三的民營(yíng)汽車主機(jī)廠”極有可能是吉利，其所說(shuō)的“城市合作伙伴”則可能是珠海市。但此前，面對(duì)投資FF的消息，吉利回應(yīng)新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)稱不予置評(píng)，珠海國(guó)資委則表示沒(méi)有可以披露的消息。

昨日，有媒體援引知情人士的話報(bào)道稱，珠海市國(guó)資將參與投資FF約20億元，其中，珠海兩大龍頭國(guó)企，格力集團(tuán)與華發(fā)集團(tuán)攜手參與了此次投資。而在前一天，吉利也被傳出將投資FF 4000萬(wàn)美元，并在車輛代工、自動(dòng)駕駛等多領(lǐng)域進(jìn)行合作。

分析人士認(rèn)為，此次珠海國(guó)資投資了FF，不僅僅是給錢，最重要是將FF引入了當(dāng)?shù)?，并?guī)劃圍繞其建立起創(chuàng)新型新能源產(chǎn)業(yè)集群。在各地方政府火熱爭(zhēng)搶智能電動(dòng)車賽道的當(dāng)下，F(xiàn)F的全業(yè)態(tài)落地，讓珠海瞬間變成擁有全球最火熱的智能互聯(lián)網(wǎng)電動(dòng)車產(chǎn)業(yè)的核心區(qū)域。

吉利與FF的聯(lián)手也具有更加巨大的想象空間。吉利強(qiáng)大的運(yùn)營(yíng)管理能力、供應(yīng)鏈體系和整車制造能力，將大大助力FF的產(chǎn)品和戰(zhàn)略盡快落地。FF還可以通過(guò)吉利在歐洲的產(chǎn)業(yè)布局，為未來(lái)拓展歐洲市場(chǎng)助力。吉利則可通過(guò)與FF的合作共同搶占智能電動(dòng)車領(lǐng)域的技術(shù)高地，并盡快從一家傳統(tǒng)主機(jī)廠向智能互聯(lián)網(wǎng)科技公司轉(zhuǎn)變。同時(shí)，F(xiàn)F還可協(xié)助吉利開(kāi)拓北美市場(chǎng)，將吉利汽車的版圖擴(kuò)大到前所未有的廣度。

創(chuàng)始人賈躍亭的承諾

FF自成立以來(lái)，已獲得超過(guò) 20億美元的投資。除了開(kāi)發(fā)完成首款車型FF 91外，第二款車型FF 81的產(chǎn)品定義已經(jīng)完成，研發(fā)工作也在積極推進(jìn)。未來(lái)5年，F(xiàn)F的B2C乘用車規(guī)劃將包括FF 91系列、FF 81系列和FF 71系列。 FF 91系列將定義FF品牌的DNA，F(xiàn)F 81預(yù)計(jì)將于2023年量產(chǎn)上市，F(xiàn)F 71預(yù)計(jì)將于2024底量產(chǎn)上市。除乘用車外，F(xiàn)F還計(jì)劃在2023年利用其專有的VPA平臺(tái)推出“最后一英里智能運(yùn)輸車”（SLMD）。FF預(yù)計(jì)未來(lái)5年銷量將超過(guò)40萬(wàn)輛，其首款旗艦車型FF 91已獲得超過(guò)1.4萬(wàn)輛訂單。

FF目前擁有強(qiáng)大的技術(shù)組合，其可變電驅(qū)動(dòng)底盤架構(gòu)(VPA)、三電系統(tǒng)和先進(jìn)的I.A.I技術(shù)在全球范圍內(nèi)有約900項(xiàng)申請(qǐng)或授權(quán)專利保護(hù)。根據(jù)專利數(shù)據(jù)分析公司 Randolph Square IP(RSIP)的報(bào)告，F(xiàn)F的同類專利組合遠(yuǎn)超傳統(tǒng)車企。FF專有的VPA平臺(tái)是一種滑板式的，模塊化智能車輛開(kāi)發(fā)平臺(tái)，它可以根據(jù)不同的電機(jī)和動(dòng)力系統(tǒng)配置進(jìn)行尺寸調(diào)整。這種靈活的模塊化設(shè)計(jì)可支持一系列乘用和商用車，有利于快速開(kāi)發(fā)多種汽車項(xiàng)目，以降低成本和上市時(shí)間。

隨著合伙人機(jī)制的落實(shí)，F(xiàn)F已經(jīng)成為全球汽車行業(yè)和美國(guó)科技行業(yè)第一家也是唯一一家采用合伙人治理架構(gòu)的公司。FF全球合伙人是由來(lái)自人工智能、互聯(lián)網(wǎng)、IT、汽車等不同專業(yè)領(lǐng)域的，數(shù)十位FF核心成員組成的FF“英雄聯(lián)盟”。他們共同創(chuàng)業(yè)，共同擁有，共同分享，共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共同治理、并行使對(duì)FF的頂層控制權(quán)，最終實(shí)現(xiàn)共同夢(mèng)想和共同使命。

正是雙主場(chǎng)戰(zhàn)略、產(chǎn)品技術(shù)創(chuàng)新、治理架構(gòu)創(chuàng)新（合伙人制度）方面的優(yōu)勢(shì)，以及在商業(yè)模式和用戶生態(tài)方面的創(chuàng)新，使得FF成為唯一有可能多維度趕超特斯拉的公司。

此外，F(xiàn)F此次提交上市申請(qǐng)，對(duì)創(chuàng)始人賈躍亭也意義非凡。

2020年7月1日，賈躍亭宣布其在美國(guó)申請(qǐng)的個(gè)人破產(chǎn)重組最終完成，重組方案正式生效，債權(quán)人信托也隨之正式設(shè)立并開(kāi)始運(yùn)營(yíng)。如果FF如期IPO成功，意味著賈躍亭的債權(quán)人信托資產(chǎn)快速增值是可以預(yù)期的事情，這將會(huì)幫助賈躍亭債權(quán)人更早受償。

新京報(bào)貝殼財(cái)經(jīng)記者 白金蕾 編輯 趙澤 校對(duì) 柳寶慶

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