隨著市場(chǎng)權(quán)衡美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾講話，美股周五延續(xù)漲勢(shì)，三大股指全線收高。其中，道指收盤創(chuàng)自2022年1月以來(lái)最高水平，今年迄今累計(jì)上漲近9.4%；標(biāo)普500指數(shù)創(chuàng)自2022年3月以來(lái)最高水平。在標(biāo)普500指數(shù)中，42只股票觸及52周新高，其中24只股票創(chuàng)歷史新高。

個(gè)股方面，美容產(chǎn)品公司Ulta Beauty和波士頓地產(chǎn)公司（Boston Properties）領(lǐng)漲標(biāo)普500指數(shù)，漲幅皆超10%，派拉蒙全球（Paramount）股價(jià)漲9.8%。

截至當(dāng)天收盤，道指上漲294.61點(diǎn)，漲幅0.82%，收?qǐng)?bào)36245.50點(diǎn)；納指上漲78.81點(diǎn)，漲幅0.55%，收?qǐng)?bào)14305.03點(diǎn)；標(biāo)普500指數(shù)上漲26.83點(diǎn)，漲幅0.59%，收?qǐng)?bào)4594.63點(diǎn)。

三大股指本周累計(jì)收漲，為連續(xù)第五周上漲。標(biāo)準(zhǔn)普爾 500 指數(shù)上漲 0.77%，道指上漲2.4%，納指上漲0.38%。其中，受強(qiáng)勁財(cái)報(bào)提振，軟件服務(wù)提供商Salesforce本周領(lǐng)漲道指，上漲15.9%，創(chuàng)2020年8月以來(lái)最佳周表現(xiàn)。其次為波音和美國(guó)運(yùn)通，本周分別上漲超6%和5%。此外，在道指成分股中，約五分之一的股票在本周走低，其中迪士尼本周累計(jì)跌幅超4%。中概股拼多多本周累計(jì)上漲約22%，領(lǐng)漲納指表現(xiàn)。云計(jì)算公司W(wǎng)orkday及網(wǎng)絡(luò)安全軟件開發(fā)商CrowdStrike股價(jià)分別上漲15%和12%。

債市方面，盡管鮑威爾的講話給華爾街的降息預(yù)期潑冷水，但美債收益率仍走低，市場(chǎng)認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)已完成加息。10年期美債收益率下降12個(gè)基點(diǎn)，至4.228%。2年期美債收益率下降15個(gè)基點(diǎn)至4.569%。

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾稱可能進(jìn)一步加息

美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾周五在講話中表示，討論降息還“為時(shí)過(guò)早”，并表示可能會(huì)進(jìn)一步加息。鮑威爾稱，目前通脹水平仍遠(yuǎn)高于美聯(lián)儲(chǔ)目標(biāo)。在過(guò)去六個(gè)月中，核心通脹年增長(zhǎng)率為2.5%。盡管過(guò)去幾個(gè)月較低的通脹數(shù)據(jù)受到歡迎，但必須繼續(xù)執(zhí)行緊縮政策以達(dá)到2%的目標(biāo)水平。

不過(guò)市場(chǎng)普遍將鮑威爾講話視為鴿派陣營(yíng)，并認(rèn)為美聯(lián)儲(chǔ)至少已經(jīng)完成加息。鮑威爾表示，政策“已進(jìn)入限制性領(lǐng)域”，在通脹采取過(guò)多或過(guò)少措施之間已接近平衡。

鮑威爾講話后，市場(chǎng)并未做出過(guò)多反應(yīng)。美股漲跌互現(xiàn)，交易量清淡。美債收益率走低。根據(jù)CME美聯(lián)儲(chǔ)觀察工具顯示，市場(chǎng)預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)12月按兵不動(dòng)的概率為97%，最早或在2024年3月開始降息，概率為52%。

芝加哥聯(lián)儲(chǔ)主席古爾斯比表示，許多經(jīng)濟(jì)學(xué)家擔(dān)心通脹會(huì)停滯在3%以上，這已被證明是沒(méi)有根據(jù)的。

無(wú)視鮑威爾加息預(yù)警 市場(chǎng)押注美聯(lián)儲(chǔ)加息已結(jié)束

目前，華爾街金融機(jī)構(gòu)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)的降息時(shí)點(diǎn)有所分歧。其中，美國(guó)銀行預(yù)計(jì)，美國(guó)經(jīng)濟(jì)將實(shí)現(xiàn)軟著陸，美聯(lián)儲(chǔ)有望從明年6月開始每季度降息25個(gè)基點(diǎn)，直到基準(zhǔn)利率在2026年達(dá)到3%。投行Piper Sandler首席市場(chǎng)技術(shù)分析師克雷格·約翰遜（Craig Johnson）在接受第一財(cái)經(jīng)專訪時(shí)表示，美聯(lián)儲(chǔ)已經(jīng)完成加息，會(huì)在明年某個(gè)時(shí)點(diǎn)降息。約翰遜還預(yù)計(jì)美債收益率曲線將再次回歸正常，即短期收益率降低于長(zhǎng)期收益率。當(dāng)前，該行對(duì)標(biāo)普500指數(shù)年底目標(biāo)點(diǎn)位定為4625點(diǎn)，約翰遜認(rèn)為市場(chǎng)在年底前還有更多上漲機(jī)會(huì)。

美國(guó)銀行預(yù)計(jì)，標(biāo)普500指數(shù)有望在2024年年底觸及5000點(diǎn)。該行分析師德里克·哈里斯（Derek Harris）在報(bào)告中表示，市場(chǎng)已經(jīng)“吸收了重大地緣政治沖擊”，同時(shí)美聯(lián)儲(chǔ)今年的加息顯著抑制了通脹。這將推動(dòng)標(biāo)普500指數(shù)從當(dāng)前水平上漲約10%。

經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)方面，根據(jù)美國(guó)供應(yīng)管理協(xié)會(huì)（ISM）發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)11月制造業(yè)水平仍處低位，制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理人指數(shù)（PMI）持平于46.7，這是連續(xù)第13個(gè)月低于50榮枯分水嶺。

沃爾瑪停止在X平臺(tái)投放廣告 金價(jià)收盤創(chuàng)歷史新高

公司方面，輝瑞股價(jià)收跌5.12%，報(bào)每股28.91美元。該公司表示，由于觀察到每日服用兩次的實(shí)驗(yàn)性減肥藥danuglipron產(chǎn)生的不良反應(yīng)率較高，將終止研發(fā)。輝瑞還表示，仍計(jì)劃在2024年上半年發(fā)布每日一次的藥物版本的第二階段實(shí)驗(yàn)數(shù)據(jù)。

沃爾瑪宣布，已停止在社交媒體平臺(tái)X（原推特）上投放廣告，并稱找到了其他平臺(tái)來(lái)更好地觸及其顧客。

大宗商品市場(chǎng)方面，紐約商品交易所2月交割的黃金期貨價(jià)格周五上漲1.6%，收?qǐng)?bào)于每盎司2089.70美元，創(chuàng)歷史新高，并形成“黃金交叉”，意味著未來(lái)還有進(jìn)一步上漲空間。市場(chǎng)觀點(diǎn)認(rèn)為，國(guó)際地緣局勢(shì)及市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)明年降息的押注助推金價(jià)走高。

石油輸出國(guó)組織及其盟友（OPEC+）達(dá)成的減產(chǎn)協(xié)議并未讓市場(chǎng)感到滿意，同時(shí)美國(guó)石油鉆井平臺(tái)數(shù)較上周略有上升，油價(jià)繼續(xù)走低。1月交割的WTI原油期貨價(jià)格周五下跌2.5%，收?qǐng)?bào)74.07美元/桶。2月交割的布倫特原油期貨價(jià)格同步下跌2.45%，收?qǐng)?bào)78.88美元/桶。