前沿拓展：

(上接C3版)

（六）審計、驗資機構及驗資復核機構承諾

容誠會計師事務所（特殊普通合伙）承諾：本所為發行人首次公開發行股票制作、出具的文件內容真實、準確、完整，不存在虛假記載、誤導性陳述或重大遺漏。若因本所為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成直接損失的，在該等違法實施被認定后，本所將依法賠償投資者損失。

（七）評估機構承諾

中水致遠資產評估有限公司承諾：若因本公司為發行人首次公開發行制作、出具的文件有虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏，給投資者造成損失的，本公司將依法賠償投資者損失。

五、填補被攤薄即期回報的措施及承諾

（一）填補被攤薄即期回報的具體措施

根據《國務院關于進一步促進資本市場健康發展的若干意見》（國發[2014]17號）、《國務院辦公廳關于進一步加強資本市場中小投資者合法權益保護工作的意見》（國辦發[2013]110號）及中國證監會發布的《關于首發及再融資、重大資產重組攤薄即期回報有關事項的指導意見》（證監會公告[2015]31號）的相關規定，發行人針對本次發行攤薄即期回報采取了相應的應對措施，具體詳見“第十一節 管理層討論與分析”之“八、填補被攤薄即期回報的措施及承諾”。

（二）攤薄即期回報填補措施的承諾

1、公司實際控制人時乾中承諾：本人將督促公司采取措施填補被攤薄即期回報；本人不越權干預公司經營管理活動，不侵占公司利益；作為填補回報措施相關責任主體之一，本人若違反上述承諾或拒不履行上述承諾，本人同意中國證監會和上海證券交易所等證券監管機構按照其制定或發布的有關規定、規則，對本人作出相關處罰或采取相關監管措施，并愿意承擔相應的法律責任。

2、公司董事、高級管理人員承諾：1、承諾不得無償或以不公平條件向其他單位或者個人輸送利益，也不得采用其他方式損害公司利益；2、承諾對本人的職務消費行為進行約束；3、承諾不得動用公司資產從事與本人履行職責無關的投資、消費活動；4、承諾支持董事會或薪酬委員會制訂薪酬制度時，應與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；5、承諾支持擬公布的公司股權激勵行權條件與公司填補回報措施的執行情況相掛鉤；6、本承諾出具日后至公司首次公開發行股票完畢前，中國證監會作出關于填補回報措施及其承諾明確規定時，且上述承諾不能滿足中國證監會該等規定時，本人承諾屆時將按中國證監會規定出具補充承諾；7、承諾切實履行公司制定的有關填補回報措施以及本人對此作出的任何有關填補回報措施的承諾，若本人違反該等承諾并給公司或者投資者造成損失的，本人愿意依法承擔對公司或者投資者的補償責任。

六、未履行承諾的約束措施

（一）發行人承諾

發行人如未能完全且有效的履行承諾事項中的各項義務或責任，則承諾將采取以下措施予以約束：及時、充分披露承諾事項未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；以自有資金補償公眾投資者自因依賴相關承諾實施本公司股票交易而遭受的直接損失，補償金額依據本公司與投資者協商確定的金額，或證券監督管理部門、司法機關認定的方式或金額確定；自公司完全消除未履行相關承諾事項所有不利影響之日起12個月期間內，公司將不發行證券，包括但不限于股票、公司債券、可轉換公司債券及證券監督管理部門認可的其他證券品種；自公司未完全消除未履行相關承諾事項所有不利影響之前，公司不以任何形式向董事、監事、高級管理人員增加薪酬或津貼。

（二）控股股東、實際控制人承諾

本人將通過發行人及時、充分披露承諾事項未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；本人向投資者提出可以保障中小投資者權益的補充承諾或替代承諾，并根據需要提交發行人股東大會審議；本人違反承諾所得收益將歸屬于發行人，因此給發行人或投資者造成損失的，依法對發行人或投資者予以賠償；本人所持發行人的股票鎖定期延長至本人完全消除未履行相關承諾事項所有不利影響之日；在本人完全消除未履行相關承諾事項所有不利影響之前，發行人有權扣減本人所獲分配的現金分紅（如有），同時本人將不以任何方式要求發行人增加薪酬或津貼（如有），不以任何形式接受發行人增加支付的薪酬或津貼（如有）。

（三）董事、監事及高級管理人員承諾

本人將通過發行人及時、充分披露承諾事項未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；向投資者提出可以保障中小投資者權益的補充承諾或替代承諾，并根據需要提交發行人股東大會審議；本人違反承諾所得收益將歸屬于發行人，因此給發行人或投資者造成損失的，依法對發行人或投資者予以賠償；本人所持發行人的股票鎖定期延長至本人完全消除未履行相關承諾事項所有不利影響之日；本人完全消除未履行相關承諾事項所有不利影響之前，本人將不以任何方式要求發行人增加薪酬或津貼，不以任何形式接受發行人增加支付的薪酬或津貼。

（四）全體股東承諾

本企業/本人將通過發行人及時、充分披露承諾事項未能履行、無法履行或無法按期履行的具體原因；向投資者提出可以保障中小投資者權益的補充承諾或替代承諾，并根據需要提交發行人股東大會審議；本企業/本人違反承諾所得收益將歸屬于發行人，因此給發行人或投資者造成損失的，依法對發行人或投資者予以賠償；本企業/本人所持發行人的股票鎖定期延長至本企業/本人完全消除未履行相關承諾事項所有不利影響之日；在本企業/本人完全消除未履行相關承諾事項所有不利影響之前，發行人有權扣減本企業/本人所獲分配的現金分紅（如有），同時本企業/本人將不以任何方式要求發行人增加薪酬或津貼（如有），不以任何形式接受發行人增加支付的薪酬或津貼（如有）。

七、關于股東信息披露的專項承諾

發行人針對股東信息披露作出如下專項承諾：

1、公司股東均具備持有公司股份的主體資格，不存在法律法規規定禁止持股的主體直接或間接持有公司股份的情形。

2、本次發行保薦機構（主承銷商）國元證券股份有限公司（持股安徽安元投資基金有限公司股權比例為43.33%）的聯營企業安徽安元投資基金有限公司持有公司4.8193%的股份，其投資入股公司符合相關法律法規的規定。除上述情形外，本次發行的中介機構及其負責人、高級管理人員、經辦人員不存在直接或間接持有發行人股份的情形。

3、公司及公司股東不存在以公司股權進行不當利益輸送的情形。

八、滾存利潤分配安排

根據公司2020年年度股東大會決議，公司本次發行完成前的滾存未分配利潤由本次發行完成后的新老股東共享。

九、本次發行上市后的股利分配政策

根據公司2020年年度股東大會審議通過的《公司章程（草案）》，公司本次發行上市后的股利分配政策為：

1、利潤分配的原則和形式

公司遵循重視對投資者的合理回報并兼顧公司當年的實際經營情況和可持續發展的原則，采用現金、股票、現金與股票相結合或者法律、法規允許的其他方式分配利潤。公司優先采用現金分配的利潤分配方式。

2、現金分紅的條件

公司擬實施現金分紅時應同時滿足以下條件：

（1）公司該年度實現的可分配利潤（即公司彌補虧損、提取公積金后所余的稅后利潤）為正值、且現金流充裕，實施現金分紅不會影響公司后續持續經營；

（2）審計機構對公司的該年度財務報告出具標準無保留意見的審計報告；

（3）公司無重大投資計劃或重大資金支出等事項發生（募集資金項目除外）。

重大投資計劃或重大資金支出是指：公司在一年內購買資產、對外投資、進行固定資產投資等交易涉及的資產總額占公司最近一期經審計總資產30%以上的事項，同時存在賬面值和評估值的，以較高者為準。

3、現金分紅的比例和時間

公司應保持利潤分配政策的連續性與穩定性，每年以現金方式分配的利潤應不低于當年實現的可分配利潤的20%，且最近三年公司以現金方式累計分配的利潤不少于最近三年實現的年均可分配利潤的30%。公司董事會應當綜合考慮所處行業特點、發展階段、自身經營模式、盈利水平以及是否有重大資金支出安排等因素，區分下列情形，并按照公司章程規定的程序，提出差異化的現金分紅政策：

（1）公司發展階段屬成熟期且無重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到80%；

（2）公司發展階段屬成熟期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到40%；

（3）公司發展階段屬成長期且有重大資金支出安排的，進行利潤分配時，現金分紅在本次利潤分配中所占比例最低應達到20%；

公司發展階段不易區分但有重大資金支出安排的，可以按照前項規定處理。

在滿足上述現金分紅條件情況下，公司將積極采取現金方式分配股利，公司董事會可以根據公司的資金需求狀況提議公司進行中期現金分配。

4、股票股利分配的條件

公司可以根據累計可供分配利潤、公積金及現金流狀況，在保證最低現金分紅比例和公司股本規模合理的前提下，為保持股本擴張與業績增長相適應，公司可以采用股票股利方式進行利潤分配。

5、利潤分配的決策程序和機制

公司每年利潤分配預案由公司董事會結合公司章程的規定、盈利情況、資金供給和需求情況提出、擬訂，經董事會審議通過后方可提交股東大會審議。獨立董事及監事會應對提請股東大會審議的利潤分配預案進行審核并出具書面意見。

董事會審議現金分紅具體方案時，應當認真研究和論證公司現金分紅的時機、條件和最低比例、調整的條件及其決策程序要求等事宜，獨立董事應當發表明確意見。股東大會對現金分紅具體方案進行審議時，應當通過多種渠道主動與股東特別是中小股東進行溝通和交流，充分聽取中小股東的意見和訴求，并及時答復中小股東關心的問題。分紅預案應由出席股東大會的股東或股東代理人以所持二分之一以上的表決權通過。

監事會應對董事會和管理層執行公司利潤分配政策和股東回報規劃的情況及決策程序進行監督，并應對年度內盈利但未提出利潤分配的預案，就相關政策、規劃執行情況發表專項說明和意見。

存在股東違規占用公司資金情況的，公司應當扣減該股東所分配的現金紅利，以償還其占用的資金。

此外，公司制定了《安徽萬朗磁塑股份有限公司上市后三年內股東分紅回報規劃》，關于公司利潤分配政策及股東未來分紅回報規劃的具體內容，詳見本招股意向書“第十四節 股利分配政策”的相關內容。

十、保薦機構及關聯方持有公司股份及利益沖突審查情況

截至本招股意向書摘要簽署日，發行人股東安元基金（持股比例4.8193%）系保薦機構國元證券的聯營企業，國元證券持有其43.33%的股權；安元基金及其管理人安徽安元投資基金管理有限公司（以下簡稱“安元管理”）、國元證券均為安徽國元金融控股集團有限責任公司（以下簡稱“國元金控集團”）控制的公司；國元金控集團的全資子公司安徽國元資本有限責任公司持有安元基金10%的股權；安元管理的董事長劉振、副總經理周利華、員工章法寶和梁明合計持有發行人的股份比例為0.2458%。

根據《證券發行上市保薦業務管理辦法》的規定，保薦機構就上述持股情況進行了利益沖突審查。經審查，保薦機構系通過安元基金間接持有發行人股份，持股比例較低，未對公司構成重大影響；安元基金及其管理人的員工投資入股發行人履行了相應的決策程序；保薦機構不存在因上述關聯方持股影響其獨立、公正開展保薦業務的情形。

十一、特別風險提示

（一）經營風險

1、產品應用領域單一的風險

報告期內，公司主要從事以冰箱門封為核心的冰箱塑料部件的研發、生產、加工和銷售。公司產品作為冰箱的重要部件主要用于下游冰箱主機廠，因此公司經營業績與下游冰箱行業的發展、冰箱主機廠的經營狀況等密切相關。如果冰箱行業需求狀況出現大幅波動或冰箱主機廠經營狀況出現重大不利變化，將會對公司經營發展產生一定的不利影響。

2、客戶集中度較高的風險

公司主要客戶為美的、長虹美菱、海爾、海信、三星、LG等國內外主流冰箱主機廠，并與上述客戶建立了長期穩定的合作關系。報告期內，公司向前五大客戶的銷售收入占各期營業收入的比例分別為70.18%、67.79%、71.50%和69.13%，客戶集中度較高。若上述主要客戶未來經營狀況發生重大不利變化，則可能對公司的盈利水平產生不利影響。

3、原材料價格波動風險

報告期內，公司主營業務成本中直接材料占比較高，分別為47.03%、48.53%、47.39%和50.10%，原材料價格波動對產品生產成本有一定影響。上述直接材料主要為生產冰箱門封的原材料，包括生產門封膠套的主要原材料PVC粉或PVC粒料、對苯二甲酸二辛酯、聚酯增塑劑、環氧大豆油、偏苯三甲酸三辛酯等，以及生產磁條的主要原材料磁粉或磁顆粒、氯化聚乙烯等。上述原材料中，PVC粉、PVC粒料、對苯二甲酸二辛酯、聚酯增塑劑、偏苯三甲酸三辛酯、氯化聚乙烯等均為石油化工產品，市場價格受石油價格波動的影響較大。如果未來主要原材料價格出現大幅波動甚至上漲，將會對公司盈利水平產生一定的不利影響。

4、境外經營風險

為了更好地服務國外主流冰箱主機廠，公司陸續在泰國、越南、墨西哥、波蘭設立子公司，開拓國際市場。報告期內，公司境外主營業務收入分別為11,922.67萬元、18,406.25萬元、23,032.62萬元和13,015.87萬元，占主營業務收入的比例分別為15.54%、19.67%、19.38%和19.48%，境外經營規模不斷擴大。由于境外子公司所在地的政治環境、法律、稅收、人文等因素與國內存在一定差異，如果未來境外子公司所在國家或地區的政治經濟形勢、經營環境、法律法規、產業政策等發生不利變化，或者公司國際化管理能力不足，將會影響境外公司的生產經營，進而對公司經營業績產生一定的不利影響。公司投資設立的泰國萬朗、越南萬朗、墨西哥萬朗在最近一次增資時均已履行安徽省發改委的備案手續，但上述境外子公司在設立時未履行安徽省發改委的核準或備案手續，不符合當時有效的境外投資相關法律法規的規定，存在一定的法律瑕疵。此外，如果未來人民幣對外幣（泰國銖、越南盾、墨西哥比索、美元、波蘭茲羅提等）的匯率大幅度波動，也可能帶來匯率變動引致的經營風險。

（二）技術風險

1、技術開發風險

公司一直高度重視技術研發工作，致力于為冰箱主機廠提供節能、環保的冰箱門封等產品。經過多年投入和積累，公司掌握了冰箱門封相關的核心技術，并取得一定的技術成果。近些年，隨著節能、環保要求的不斷提升和居民消費模式的轉變等，居民對冰箱的功能和性能要求也隨之提高，進而要求冰箱配套廠商在技術、工藝、產品等方面不斷投入和創新，以滿足市場需求。如果公司不能準確把握行業發展、市場需求的變化趨勢，則可能面臨研發失敗、技術產業化不達預期、產品被替代等風險，從而對公司的長遠發展產生不利影響。

2、技術人才流失風險

公司深耕冰箱塑料部件行業，組建了一支高素質、經驗豐富的研發團隊，掌握了冰箱門封等塑料部件生產的核心技術，并取得了多項專利。隨著業務不斷發展，公司需進一步加大人才培養力度，并不斷吸引優秀技術人才加入。如果未來公司人才儲備不足，或者出現核心技術人員大量流失，將可能對公司研發和經營帶來不利影響。

（三）財務風險

1、應收賬款回收風險

報告期各期末，公司應收賬款賬面價值分別為17,867.69萬元、22,173.25萬元、34,733.96萬元和36,610.65萬元，占總資產比例分別為19.36%、18.76%、23.58%和24.00%，上述應收賬款對應的主要客戶為國內外冰箱主機廠。隨著業務規模不斷擴大，公司應收賬款可能繼續增加，若應收賬款不能按期收回或出現其他無法收回的情形，則可能增加公司的營運資金壓力，進而影響公司的經營發展和經營業績。

2、存貨規模較大的風險

報告期各期末，公司存貨賬面價值分別為5,509.84萬元、6,755.08萬元、9,676.08萬元和11,335.35萬元，占總資產的比例分別為5.97%、5.71%、6.57%和7.43%。未來隨著公司業務規模的持續擴大，公司存貨規模可能會繼續增加。較大的存貨規模可能會影響到公司的資金周轉速度和經營活動現金流量，降低資金運營效率，甚至可能出現存貨減值的風險。

3、經營性現金流量和應收票據風險

報告期內，公司經營活動產生的現金流量凈額分別為-4,552.42萬元、-14,093.93萬元、-12,344.53萬元和-5,119.36萬元，同期凈利潤分別為6,544.25萬元、9,189.34萬元、13,294.14萬元和7,186.27萬元，兩者差異較大，主要系未終止確認的非“6+9”銀行承兌匯票及商業承兌匯票貼現金額較大，貼現現金流入計入籌資活動影響所致。隨著公司業務規模不斷擴大，應收票據余額可能將持續增加。如果公司不能保持對應收賬款的有效管理，或者下游客戶經營狀況發生重大不利變化導致應收票據無法背書、貼現或承兌等情形，公司可能面臨較大的資金壓力，進而影響到公司的穩定經營。

4、稅收優惠政策變化風險

報告期內，公司及子公司安徽邦瑞為高新技術企業，享受15%的所得稅稅率優惠，且公司及其子公司合肥領遠已被列入安徽省2021年第一批備案的高新技術企業名單，通過了高新技術企業認定，自2021年起享受15%的所得稅稅率優惠；廣州萬朗、貴州萬朗等多個子公司享受小型微利企業所得稅優惠政策；子公司泰國萬朗符合泰國當地政策享受所得稅減免優惠。同時，公司及相關子公司每年按規定享受研發費用加計扣除的稅收優惠。如果公司及相關子公司不能通過高新技術企業資格認證、子公司不再符合小型微利企業條件，或者國家所得稅優惠政策出現不可預測的不利變化，將可能對公司盈利水平產生一定的不利影響。

第三節 本次發行概況

第四節 發行人基本情況

一、基本情況

自設立以來，公司一直致力于以冰箱門封為核心的各類冰箱塑料部件產品的研發、生產、加工和銷售，主導產品為冰箱門封。2020年12月，公司“冰箱門密封條”被國家工信部和中國工業經濟聯合會認定為“制造業單項冠軍產品（2021年-2023年）”。

公司以“為全球白色家電提供有競爭力的模塊化解決方案”為使命，致力于服務國內外一流品牌冰箱主機廠，現已成為海爾、美的、海信、長虹美菱、TCL、格力、三星、伊萊克斯、惠而浦、LG、松下、西門子、貝克歐、斐雪派克、夏普等國內外冰箱主機廠的合格供應商。2017年、2018年和2019年，中國家電產業鏈大會連續三年授予公司“中國家電供應商杰出貢獻獎”。

經過多年的研發創新，公司在新材料改性、工藝與裝備、產品設計、模具設計與加工等方面積累了自主核心技術，具備“磁性材料及高分子改性材料開發-模具開發及關鍵設備制造-冰箱門封產品設計-產品生產與銷售”冰箱門封全產業鏈競爭優勢。2016年10月，公司“TPE冰箱門密封條的研究與開發”項目通過中國輕工業聯合會科學技術成果鑒定，該項目將EPDM與SEBS復配的TPE材料應用于冰箱門密封領域，并形成多項專利技術，技術達到國際領先水平；2018年2月，公司“TPE冰箱門密封條的研究與開發”項目獲得中國輕工業聯合會科學技術進步獎三等獎。

公司2013年主持修訂《家用和類似用途制冷器具用門密封條（QB/T1294-2013）》和《家用和類似用途制冷器具用門封磁條(QB/T1295-2013)》兩項行業標準，2019年主持制定《家用和類似用途制冷器具用熱塑性彈性體門密封條（QB/T5370-2019）》一項行業標準，均已頒布實施。

自2011年起，公司積極進行國際化布局，把握“一帶一路”戰略機遇，先后在泰國、越南、墨西哥、波蘭設立子公司，經營規模不斷擴大。同時，公司抓住下游主機廠部件模塊化向上游轉移的市場機遇，積極進行產品橫向拓展，承接并發展吸塑、注塑、組件部裝等業務和產品組合，帶來新的利潤增長點。

二、公司的歷史沿革及改制重組情況

（一）設立方式

發行人系由萬朗有限整體變更設立。2016年6月6日，萬朗有限臨時股東會同意萬朗有限以經審計的截至2016年4月30日的凈資產229,476,988.85元，按1:0.2615的比例折為60,000,000股，依法整體變更設立安徽萬朗磁塑股份有限公司；同日，萬朗有限各股東作為發起人簽署《發起人協議》。2016年6月22日，萬朗磁塑召開創立大會；同日，大華會計師事務所（特殊普通合伙）對上述出資情況進行審驗，并出具大華驗字[2016]000689號《驗資報告》。2016年6月26日，公司辦理完畢工商變更登記手續并取得《營業執照》（統一社會信用代碼：91340100713955632Y）。

（二）發起人及其投入的資產內容

公司系由有限公司整體變更設立，原有限公司的股東為公司的發起人，整體變更后公司的股本結構如下：

發行人系由萬朗有限整體變更設立，原萬朗有限的資產和負債全部由改制后的股份公司承繼。發行人成立時擁有的主要資產包括與主營業務相關的流動資產、廠房、機器設備等固定資產以及土地使用權等。

三、有關股本的情況

（一）股本情況

本次發行前，公司總股本為6,225萬股。本次擬公開發行股票2,075萬股，占發行后總股本的25.00%，原股東不公開發售股份。本次發行前后，公司的股本變化情況如下：

單位：股

（二）本次發行前的前十名股東情況

本次發行前，公司前十名股東的持股情況如下：

（三）本次發行前的前十名自然人股東及其在公司任職情況

本次發行前，發行人前十名自然人股東持股情況及其在公司的任職情況如下：

（四）國有股份和外資股份情況

截至本招股意向書摘要簽署日，發行人不存在國有股份和外資股份的情況。

（五）本次發行前各股東之間的關聯關系及關聯股東的各自持股比例

本次發行前，股東安元基金持有公司4.8193%的股份，股東劉振系安元管理（安元基金的管理人）的董事長，股東周利華任安元管理的副總經理，股東章法寶、梁明為安元管理的員工，上述人員分別持有公司0.1122%、0.1122%、0.0107%、0.0107%的股份。除上述情況外，本次發行前各股東之間不存在其他關聯關系。

四、發行人業務

（一）主營業務及主要產品

1、主營業務

自設立以來，公司一直致力于以冰箱門封為核心的各類冰箱塑料部件產品的研發、生產、加工和銷售，主導產品為冰箱門封。2020年12月，公司“冰箱門密封條”被工信部、中國工業經濟聯合會認定為“制造業單項冠軍產品（2021年-2023年）”。

冰箱門封是在冰箱門體和箱體之間用來密封的一種冰箱配件，是影響冰箱整機能效的關鍵部件，直接關系著冰箱的制冷和節能效果。冰箱門封的主要作用是防止箱體內外冷熱空氣交換，如果出現老化變硬、破損、變形等問題，將導致漏冷，從而使冰箱壓縮機運行時間加長且頻繁啟動，在能耗增加的同時，也會造成壓縮機壽命縮短，不利于節能環保。

隨著對冰箱節能降耗的要求越來越高，冰箱節能技術不斷發展，對冰箱門封的保溫、隔熱、防發霉、防硬化、防變形等方面也提出了更高的要求。為此，公司持續進行研發創新，從材料改性、模具開發、門封焊接和產品開發等方面進行技術攻關，不斷開發出符合綠色環保高效節能的門封產品。2016年10月，公司“TPE冰箱門密封條的研究與開發”項目已通過中國輕工業聯合會科學技術成果鑒定，該項目將EPDM與SEBS復配的TPE材料應用于冰箱門密封領域，并形成多項專利技術，技術達到國際領先水平；2018年2月，公司“TPE冰箱門密封條的研究與開發”項目獲得中國輕工業聯合會科學技術進步獎三等獎。

近年來，隨著家電行業分工協作不斷深化，冰箱主機廠將主要精力放在關鍵核心技術研發、整機裝配、品牌運營等方面，將部分模塊化業務逐步轉移給上游合格配套供應商。公司堅持“深耕區域、深耕客戶、深耕產品”，以“為全球白色家電提供有競爭力的模塊化解決方案”為使命，憑借多年來積淀的規模化經營優勢、技術創新能力和專業管理經驗，抓住下游主機廠業務模塊化向上游轉移的市場機遇，積極進行橫向拓展，承接并發展吸塑、注塑、組件部裝等業務和產品組合，帶來新的利潤增長點。同時，公司緊跟經濟全球化形勢，把握“一帶一路”戰略機遇，積極進行國際化布局，先后在泰國、越南、墨西哥、波蘭設立子公司，境外業務持續發展。

經過多年的研發創新，公司在新材料改性、工藝與裝備、產品設計、模具設計與加工等方面積累了自主核心技術，具備“磁性材料及高分子改性材料開發-模具開發及關鍵設備制造-冰箱門封產品設計-產品生產與銷售”全產業鏈經營優勢，已成為海爾、美的、海信、長虹美菱、TCL、格力等，以及三星、伊萊克斯、惠而浦、LG、松下、西門子、貝克歐、斐雪派克、夏普等國內外冰箱主機廠的合格供應商。2017年、2018年和2019年，中國家電產業鏈大會連續三年授予公司“中國家電供應商杰出貢獻獎”。

公司服務的下游客戶或冰箱品牌如下圖所示：

報告期內，公司主營業務未發生變化。

2、主要產品

公司以冰箱門封為基礎，不斷增加產品品類，加深與下游冰箱主機廠合作的寬度和深度。公司主要產品包括冰箱門封、吸塑產品、注塑產品和組件部裝產品等，其中主導產品為冰箱門封。

（1）冰箱門封

冰箱門封是用在冰箱門體和箱體之間用來密封的一種冰箱部件，起著密封、抗震、隔熱、防水防塵等作用，由膠套和磁條兩部分組成。

①膠套

公司門封膠套主要有PVC和TPE兩種材質，并成功開發出TPU和硅膠材質門封膠套。冰箱門封膠套截面示意圖如下：

冰箱門封膠套有數個氣囊構成，氣囊內部空氣存在自然對流熱換，氣囊結構主要增加門封的傳熱熱阻，因此氣囊設計是冰箱門封的核心，對冰箱門封的密封、隔熱、節能效果起到關鍵作用。隨著對冰箱節能降耗要求的不斷提升，公司不斷改進膠套氣囊設計，并自主開發門封膠套擠出模具。由于膠套質軟，為保證一次成型提高焊接效率和成品率，公司通過不斷研發積累，現已掌握成熟的門封膠套焊接技術，并研發出自動化四角焊接設備，可實現從一次“單角焊接”到“雙角焊接”再到“四角焊接”的工藝升級，焊接效率不斷提升。

②磁條

磁條整體平置穿裝在門封膠套內部的磁條腔體內，將門封膠套整體密封吸合在冰箱箱體上，磁條與門封膠套的品質共同決定著冰箱門封產品整體的性能優劣。磁條的關鍵技術主要體現在磁條韌性和環保方面，在磁條韌性方面，硬度過高容易斷裂，還會影響門封的密封效果，硬度過低容易變形，也會影響門封的密封效果；在環保方面，磁條需要解決高溫、高濕條件下的粘連和增塑劑揮發等問題。公司通過長期研發積淀，已掌握高韌性環保磁條的制備工藝，并開發了自動穿磁機，大大提高了生產效率。

（2）吸塑產品

吸塑是一種塑料加工工藝，主要原理是將平展的塑料硬片板材加熱變軟后，采用真空吸附于模具表面，冷卻后成型，使用該工藝所得到的制品叫做吸塑產品。公司吸塑產品主要包括板材、冰箱門膽和箱膽等，主要作用是提供儲存物品的空間和固定其他配件，并與外箱殼和門殼構成保溫腔體。公司吸塑產品圖示如下：

（3）組件部裝產品

組件部裝系將需要相連接的不同部件預先進行裝配，有利于節約生產空間，提高總裝效率。組件部裝產品系不同部件經過裝配后所形成產品的一種統稱，不同冰箱主機廠會根據各自的冰箱類型、裝配工藝、裝配效率等進行不同類型的部件裝配，以滿足冰箱總裝的需要。因此，裝配所需部件數量和裝配產品類型均由冰箱主機廠決定，配套廠商根據冰箱主機廠的訂單進行裝配，最后形成不同類型的產品。

公司部分組件部裝產品圖示如下：

（4）注塑產品

注塑又稱注塑成型，是一種塑料加工工藝，主要原理是將粒狀或粉狀的原料加入到注射機的料斗里，經加熱熔化呈流動狀態，在注射機的螺桿或活塞推動下，經噴嘴和模具的澆注系統進入模具型腔，在模具型腔內硬化定型。公司以冰箱注塑產品為基礎，通過調整優化生產工藝，逐步拓展至空調、洗衣機注塑產品，擴大與下游客戶的合作范圍，增強客戶黏性。

公司主要注塑產品圖示如下：

（5）其他產品

公司其他配套產品還包括蒸發器、硬擠出產品等。

（二）主要經營模式

目前，國內家電冰箱產業配套協作社會化分工程度較高，冰箱主機廠與各供應商之間配套協作關系較為穩定。冰箱主機廠為追求無庫存或庫存量最小，普遍采用實時生產系統（Just In Time，簡稱JIT系統），即根據自身生產計劃，通過其ERP系統（供應商管理平臺、供應商信息平臺、供應鏈管理系統或電子郵件等，以下統稱“ERP系統”）向各配套供應商下達采購訂單，要求在規定的時間內按時供貨。配套供應商登錄冰箱主機廠ERP系統獲取訂單信息，及時組織生產和安排供貨。下游主機廠普遍采取的JIT系統，客觀上要求配套供應商必須具備快速的訂單響應能力和穩定及時的供貨能力。

冰箱產業上述配套協作模式，決定了公司產品銷售采取直銷方式，生產模式為“以銷定產”，采購模式為“以產定購”。

（三）所需主要原材料

冰箱門封主要由門封膠套和磁條組成，其中生產門封膠套的主要原材料為PVC粒料或PVC粉、對苯二甲酸二辛酯、聚酯增塑劑、環氧大豆油、偏苯三甲酸三辛酯；生產磁條的主要原材料為磁粉或磁顆粒、氯化聚乙烯，上述主要原材料由公司自主采購。

吸塑產品的主要原材料為HIPS粒料，注塑產品主要原材料為ABS粒料以及PP、PS、HIPS粒料；基于品質管控要求，上述HIPS粒料、ABS粒料以及PP、PS等需從客戶或其指定的供應商處采購，生產完成后再銷售給客戶。組件部裝產品裝配所需部件主要從客戶或其指定的供應商處采購，加工完成后再銷售給客戶。上述三類產品加工業務中，公司按凈額法確認相應產品的加工業務收入。

（四）行業競爭情況

公司下游冰箱行業經過長時間發展，市場競爭較為充分，已形成了穩定的競爭局面，國內市場份額主要集中在海爾、美的、海信、長虹美菱、TCL等主流冰箱主機廠，其中海爾已連續十一年蟬聯全球大型家電第一品牌，其中冰箱連續十一年位居全球第一。隨著下游冰箱行業的進一步發展以及對節能環保要求的不斷提升，冰箱主機廠更加專注于技術、品牌和渠道管理，要求其配套企業具備較高的技術水平、產品質量和性能、配套服務能力，以保持其冰箱產品的市場競爭力。

冰箱門封產品作為影響冰箱整機性能的關鍵部件，其生產不僅要掌握新材料改性、工藝與裝備、門封設計、模具設計與加工等方面的關鍵核心技術，還要具備豐富的行業經驗和創新能力。伴隨著冰箱行業的不斷發展，行業內具備冰箱門封供應能力企業較少，行業集中度較高。其他冰箱塑料部件如吸塑、注塑等競爭較為激烈，細分行業競爭與轉型升級在向優勢配套企業演進。

（五）發行人的競爭地位

公司為國家高新技術企業，擁有“省認定企業技術中心”、“合肥市工程技術研究中心”、“博士后科研工作站”，為安徽省信息家電協會副會長單位，且技術中心通過中國合格評定國家認可委員會（CNAS）評定并獲得實驗室認可證書。經過十多年持續的研發創新，公司已掌握門封相關的核心技術，并取得200多項專利，其中發明專利36項。憑借公司的產品性能、配套服務能力、研發實力等，公司已成為國內外主流冰箱生產企業核心供應商，多項產品被認定為安徽省新產品、安徽名牌產品、高新技術產品、合肥名牌產品，已經形成良好的品牌知名度。鑒于作為家電配套部件企業對家電產業轉型升級作出的貢獻，2017年、2018年、2019年中國家電產業鏈大會連續三年授予公司“中國家電供應商杰出貢獻獎”。

公司多次參與《中國冰箱產業技術路線圖》的編制和修訂，并積極推進冰箱門封相關行業標準的建立，主持或參與起草修訂《家用和類似用途制冷器具用門密封條（QB/T1294-2013）》、《家用和類似用途制冷器具用門封磁條(QB/T1295-2013)》和《家用和類似用途制冷器具用熱塑性彈性體門密封條（QB/T5370-2019）》等三項行業標準，均已頒布實施。

公司生產的門封膠套、HIPS塑料件、ABS塑料件、塑料蓋板、門蓋組件等多個系列產品已經過權威專業檢測機構的檢測，并通過歐盟RoHS和REACH認證，產品符合綠色環保與安全性的要求，取得了進入國際市場的通行證。

公司自主研發的“TPE冰箱門封條”、“薄壁冰箱門封條”、“復合共擠冰箱門封條”分別獲得2018年、2019年、2021年中國家電博覽會“艾普蘭核芯獎”，為冰箱門封領域內唯一一家獲此榮譽的企業。該獎項為國內最具影響力的家電產品獎項評選之一，是為家電產品核心配套部件特別設立的專門獎項，以鼓勵和表彰對家電整機性能、技術、功能等方面起到卓越貢獻的配套部件生產商。2021年3月24日，公司“多元復合冰箱門封（506型）”產品被授予中國家電產業鏈金釘獎，是對公司作為家電配套企業技術實力的認可。2020年12月21日，公司“冰箱門密封條”被工信部、中國工業經濟聯合會認定為“制造業單項冠軍產品（2021年-2023年）”。

2017-2019年，公司向海爾、三星、海信、美的、美菱、LG、TCL、格力晶弘等主要客戶供應冰箱門封裝配的冰箱數量合計為8,037.24萬臺；國家統計局數據顯示，2017-2019年全國冰箱總產量合計為24,327.58萬臺。據此測算，公司冰箱門封的國內市場占有率約33%左右。

五、發行人業務與生產經營有關的資產權屬情況

（一）主要固定資產

截至2021年6月30日，公司主要固定資產情況如下：

注：公司子公司泰國萬朗于泰國當地購買的土地所有權擁有永久產權，計入固定資產，不計提折舊。

1、房屋及建筑物

截至本招股意向書摘要簽署日，公司及境內子公司共擁有22處房屋建筑物所有權。根據泰國民商法典的規定，土地所有權上的房屋建筑物屬于土地無法分割的一部分；泰國萬朗擁有的房屋建筑物涉及面積5,736.50平方, 2021年6月30日的賬面價值為689.34萬元，泰國萬朗已擁有上述房屋所占用土地的所有權。

2、土地所有權

泰國萬朗于2011年6月購買位于巴真府甲民武里市的第176號地塊，土地面積為19萊2顏80平方佤（即31,520平方米），購買價款為2,241.8367萬泰銖。泰國萬朗于2017年6月購買位于春武里市斯里拉察鎮儂克漢姆的第64083號和64084號地塊，土地面積為6萊3顏140平方佤（即11,360平方米），購買價款為3,168.00萬泰銖。截至2021年6月30日，上述土地均處于抵押狀態。

（二）房屋租賃情況

截至本招股意向書摘要簽署日，公司正在租賃的經營用房屋情況如下：

注：第16項新的房屋租賃合同尚未簽署，根據房屋產權人廣州從萬實業有限公司出具的《情況說明》，由于該房屋產權人由原出租方變更至廣州從萬實業有限公司，該公司將委托廣州工控企業經營管理有限公司與廣州萬朗簽署新的租賃協議，在新的租賃協議簽署前，廣州萬朗可以繼續按照原租賃協議的約定使用該房屋；第37項房屋租賃合同已簽署，自2021.6.1起租；第8項的租賃面積未包括辦公室、宿舍等附屬設施；第32項的房屋產權人為合肥經濟技術開發區公用事業發展公司，根據其控股股東合肥海恒投資控股集團公司出具的情況說明，其委托子公司合肥恒創智能科技有限公司運營、管理該廠房，并以合肥恒創智能科技有限公司的名義簽署租賃合同；第20項綿陽萬朗新增租賃230平方的房屋，租賃面積有所變化。

1、上述中國境內租賃房產均未辦理房屋租賃備案手續。根據《中華人民共和國民法典》第七百零六條“當事人未依照法律、行政法規規定辦理租賃合同登記備案手續的，不影響合同的效力”的規定，上述境內承租房產未辦理租賃備案，不影響租賃合同的效力，不會構成本次發行及上市的實質性法律障礙。

2、上表中第1、2、20、27、33項承租房屋所占用土地已經取得權屬證書，尚未取得房屋產權證書。

第1、2、20項房屋出租方TCL家用電器（合肥）有限公司、合肥科奇汽車部件有限公司和四川長虹電器股份有限公司分別出具聲明：承租方租賃上述房屋因權屬問題產生的一切責任與承租方無關；截止目前出租方尚未收到政府相關部門要求改造拆遷的通知，預計在未來五年內沒有將租賃房屋申請納入城市更新改造拆遷范圍的計劃；出租方在房屋租賃合同約定的租賃期屆滿之前，對房屋沒有改變用途或拆除的計劃；如非因承租方過錯導致租賃房屋被強制拆除或無法租用，出租方在收到拆除或無法續租的通知后，立即通知承租方，并給予承租方合理搬遷時間；與承租方在租賃過程中不存在糾紛或潛在糾紛。

第27項房屋出租方合肥恒創智能科技有限公司出具聲明：上述房屋因權屬問題產生的一切責任與使用方無關；截至目前尚未收到政府相關部門要求改造拆遷的通知；如非因使用方過錯導致房屋被強制拆除，或因出租方原因導致無法使用，使用方在收到拆除或無法使用的通知后，立即通知使用方，并給予使用方合理搬遷時間。

第33項屋出租方海信（山東）冰箱有限公司出具聲明：承租方租賃上述房屋因權屬問題產生的一切責任與承租方無關；截止目前本公司尚未收到政府相關部門要求改造拆遷的通知，預計在未來五年內沒有將租賃房屋申請納入城市更新改造拆遷范圍的計劃；本公司在房屋租賃合同約定的租賃期屆滿之前，對房屋沒有改變用途或拆除的計劃；如非因承租方過錯導致租賃房屋被強制拆除或無法租用，本公司在收到拆除或無法續租的通知后，立即通知承租方，并給予承租方合理搬遷時間；本公司與揚州鴻邁塑料制品有限公司平度分公司在租賃過程中不存在糾紛或潛在糾紛；本公司將積極完善相關手續，辦理產權證書，不存在因上述房屋未取得產權證書而被強制拆除或搬遷的風險。

3、上表中第12項青島萬朗租賃房屋占用土地系軍事用地（劃撥），土地產權人為中國人民解放軍濟南軍區青島房地產管理分局（現為中國人民解放軍濟南軍區青島房地產管理處），經由膠南市黃山經濟區管理委員會（后改制職能劃歸青島市黃島區王臺鎮人民政府，現為青島市黃島區王臺街道辦事處）承租后再出租給青島盛世弘康物流有限公司；該處房產系由青島盛世弘康物流有限公司租賃該土地后建設而成，未取得房屋產權證書。

出租方青島盛世弘康物流有限公司出具聲明：承租方租賃上述房屋因權屬問題產生的一切責任與承租方無關；截止目前出租方尚未收到政府等相關部門要求拆除、改造拆遷的通知，目前未將租賃房屋申請納入城市更新改造拆遷范圍的計劃，在可預計期限內不會將租賃房屋申請納入城市更新改造拆遷范圍的計劃；出租方在房屋租賃合同約定的租賃期屆滿之前，對房屋沒有改變用途或拆除的計劃；如非因承租方過錯導致租賃房屋被強制拆除或無法租用，出租方在收到拆除或無法續租的通知后，立即通知承租方，并給予承租方合理搬遷時間；與承租方在租賃過程中不存在糾紛或潛在糾紛。

青島市黃島區王臺街道辦事處出具《情況說明》：街道辦事處已了解該生產經營場所的租賃過程以及租賃合同內容，租賃合同合法合規并真實有效；青島萬朗屬于轄區重點經營單位，為保障該公司正常經營，將在合法合規的基礎上提供所有應盡服務；截止目前，尚無提前收回該宗土地或者變更該宗土地用途的規劃，也尚未接到上級機關或相關機構/部門關于收回該宗土地或要求進行搬遷的通知；如因不可抗力導致該宗土地被提前收回或土地產權人提前收購該宗土地，導致青島萬朗磁塑制品有限公司需要搬遷，街道辦事處將聯合有關部門依法依規對青島萬朗磁塑制品有限公司進行評估，根據評估結果據實予以合理補償并給予合理搬遷時間。

4、上述瑕疵房產面積較小，占公司所有房產面積（包括全部自有和租賃）的比例約為8.09%。

5、針對上述無法取得產權證書的租賃廠房，發行人實際控制人時乾中出具承諾：在本人作為公司控股股東、實際控制人期間，如公司及其分公司、子公司所承租房屋，因拆遷、搬遷、無法取得房屋所有權證、未辦理房屋租賃登記備案手續等原因而導致公司及其分公司、子公司無法繼續占有使用承租房屋的，本人承諾將為其提前尋找其他適租的房屋，以保證其生產經營的持續穩定，并愿意承擔公司及其分公司、子公司因此所遭受的一切經濟損失。

6、發行人的主要經營廠房和土地系自有，子公司合肥鴻邁、安徽邦瑞和萬朗部件生產經營廠房和土地全部為自有，上述廠房和土地均已取得權屬證書，不存在搬遷風險。在發行人及子公司租賃的全部房產中，發行人及子公司已與出租方簽署租賃協議，且租賃協議均在有效期內，租賃關系合法有效，在租賃到期后可以優先續租，預計續租不存在障礙，該等租賃生產經營場所搬遷風險較小。對于發行人及子公司青島萬朗、綿陽萬朗、合肥領遠、平度分公司租賃的未能取得權屬證書的房產，存在一定的搬遷風險。經審慎測算，上述瑕疵房產可能帶來的搬遷費用較小，不會對發行人生產經營產生重大不利影響。為應對上述可能存在的搬遷風險，發行人已提前進行部署，并制定了應急預案，將積極保持與出租方的溝通；同時，公司積極搜集周邊市場的租賃信息，并提前考察適宜房產的具體情況，做好充分搬遷工作。

7、發行人出具承諾：如中國人民解放軍濟南軍區青島房地產管理處或其主管單位要求收回上述土地時，發行人將保持政治覺悟，積極響應中央軍委有關停止軍隊有償服務活動相關政策要求，積極配合軍隊執行相關規定。

截至本招股意向書摘要簽署日，發行人租賃的上述房屋建筑物不存在糾紛，不存在對發行人持續經營構成重大不利影響的情形，不會構成本次發行及上市的法律障礙。

（三）主要無形資產

1、專利

截至本招股意向書摘要簽署日，公司擁有36項發明專利，173項實用新型專利。

2、土地使用權

截至本招股意向書摘要簽署日，公司擁有21宗土地使用權（含房屋共有宗地）。

3、注冊商標

截至本招股意向書摘要簽署日，公司擁有17項境內注冊商標，2項境外注冊商標。

4、軟件著作權

截至本招股意向書摘要簽署日，公司擁有11項計算機軟件著作權。

5、非專利技術

截至本招股意向書摘要簽署日，公司擁有1項非專利技術。

六、同業競爭和關聯交易情況

（一）同業競爭情況

截至本招股意向書摘要簽署日，發行人實際控制人時乾中及其直系親屬控制的企業為華根商業和華時學校，未與公司經營相同或相似的業務，不存在同業競爭情形。上述企業的具體情況如下：

為有效避免同業競爭，公司控股股東、實際控制人時乾中已作出了如下書面承諾：

1、在承諾函簽署之日，本人投資的其他企業（除發行人外）均未生產、開發任何與發行人生產的產品構成競爭或可能構成競爭的產品，未直接或間接經營任何與發行人經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務，也未參與投資于任何與發行人生產的產品或經營的業務構成競爭或可能構成競爭的其他企業；

2、在作為發行人實際控制人期間，本人投資的其他企業將不生產、開發任何與發行人生產的產品構成競爭或可能構成競爭的產品，不直接或間接經營任何與發行人經營的業務構成競爭或可能構成競爭的業務，也不參與投資于任何與發行人生產的產品或經營的業務構成競爭或可能構成競爭的其他企業；

3、在作為發行人實際控制人期間，如發行人進一步拓展其產品和業務范圍，本人投資的其他企業將不與發行人拓展后的產品或業務相競爭；若與發行人拓展后的產品或業務產生競爭，本人投資的其他企業將以停止生產或經營相競爭的業務或產品的方式或者將相競爭的業務納入到發行人經營的方式或者將相競爭的業務轉讓給無關聯關系第三方的方式避免同業競爭；

4、如承諾函被證明是不真實或未被遵守，將向發行人賠償一切直接和間接損失。

（二）關聯交易情況

1、銷售商品、提供勞務

報告期內，公司向雪祺電氣銷售商品、提供勞務的情況如下：

單位：萬元

（續上表）

（1）交易背景和必要性、合理性分析

報告期內，公司向雪祺電氣銷售商品主要為冰箱門封、硬擠出產品等，提供加工勞務主要為吸塑加工等。由于發行人與雪祺電氣處于產業鏈上下游，雙方交易是產業鏈分工的正常現象，基于各自實際經營業務的需要而發生，有利于各自主營業務的正常發展。報告期內，公司向雪祺電氣銷售商品、提供勞務的交易金額較為穩定，占公司營業收入比例較低，且呈逐年下降趨勢。

雪祺電氣主要為各大冰箱主機廠提供ODM業務，主要客戶為長虹美菱、美的、TCL、云米等冰箱主機廠，生產過程中需要采購各類冰箱塑料部件，與公司發生交易主要基于以下兩個方面：①公司主要產品為冰箱塑料部件，尤其主導產品冰箱門封性能好，市場知名度高，已廣泛應用于國內外主流冰箱主機廠；②公司與雪祺電氣同處于全國白色家電基地合肥，基于訂單響應能力及采購半徑的考慮，雪祺電氣就近從公司采購冰箱門封、硬擠出產品以及委托公司進行門膽加工等。公司向雪祺電氣銷售產品的定價參照成本、歷史交易價格、第三方銷售價格協商確定；吸塑產品加工按照核定的原材料用量+加工費方式，調撥原材料并結算加工費。

（2）交易公允性分析

公司銷售的冰箱門封、硬擠出產品以及加工的吸塑產品均系根據不同冰箱主機廠的個性化需求提供的定制化產品，不存在可比市場公允價格。結合發行人向第三方交易價格、雪祺電氣與其他交易方交易價格等進行對比分析，具體如下：

①冰箱門封

由于雪祺電氣報告期內所需的冰箱門封全部從發行人采購，不存在從其他供應商采購冰箱門封的情形，故以下從發行人和第三方交易價格與雪祺電氣進行對比分析。

公司銷售的冰箱門封包括PVC材質和TPE材質，以PVC材質為主。不同冰箱門封在材質、材料單位耗用量等有所差異，導致冰箱門封的銷售價格存在差異。由于不同冰箱主機廠需要的冰箱門封型號存在一定差異，公司選取向雪祺電氣銷售的主要冰箱門封（31種型號），與向其他冰箱主機廠銷售的同種材質、單位耗用量相近的冰箱門封進行對比分析。報告期內，公司向雪祺電氣銷售的上述31種型號冰箱門封收入占向雪祺電氣銷售冰箱門封總收入的比例分別為78.91%、89.70%、88.14%和97.31%。

基于上述比較標準，公司選取向雪祺電氣、其他冰箱主機廠銷售冰箱門封具體對比情況如下：

報告期內，公司向雪祺電氣、其他冰箱主機廠銷售上述規格冰箱門封的價格對比情況如下：

單位：元/米

從上表可以看出，報告期內，公司向雪祺電氣銷售冰箱門封價格與向第三方銷售相似規格產品價格差異較小，價格公允。

因此，報告期內，公司向雪祺電氣銷售冰箱門封不存在利益輸送的情形。

②吸塑產品加工

A.發行人與雪祺電氣、第三方的交易價格對比分析

公司提供的吸塑產品受托加工業務類型為門膽、箱膽和板材，加工工藝包括一出一模（即一次吸塑工藝產出一個產品）及一出多模（即一次吸塑工藝產出多個產品）。不同吸塑產品類型的加工工藝復雜程度有所不同，導致產品加工價格存在差異。由于不同冰箱主機廠需要的吸塑加工產品類型存在一定差異，公司向雪祺電氣提供的主要為吸塑門膽加工且加工工藝均為一出一模，選取向其他冰箱主機廠加工相同類型和加工工藝的吸塑產品進行對比分析。報告期內，公司向雪祺電氣提供門膽加工收入占向其提供全部吸塑加工業務收入的比例分別為100.00%、96.27%、98.46%和100.00%。

基于上述比較標準，公司選取的向雪祺電氣、其他冰箱主機廠加工吸塑門膽情況如下：

上表中，公司加工吸塑門膽的具體價格對比情況如下：

單位：元/公斤

從上表可以看出，報告期內，公司為美的、長虹美菱和雪祺電氣加工吸塑產品的價格存在一定差異，但差異較小，主要系公司為不同冰箱主機廠加工的冰箱門膽在大小、重量、型號、輔料用量及加工效率等方面存在一定差異所致，符合業務的實際情況，是真實合理的。

B.雪祺電氣與發行人、第三方的交易價格對比分析

雪祺電氣存在從發行人、合肥藍菱工貿有限公司和合肥凱博源制冷科技有限公司采購吸塑加工服務的情形，具體情況如下：

(下轉C5版)

拓展知識：