前沿拓展：

財秘關(guān)注

1、海關(guān)總署：前11個月，我國貨物貿(mào)易進出口總值28.5萬億元，同比增長2.4%。其中，出口15.55萬億元，增長4.5%；進口12.95萬億元，與去年同期基本持平；貿(mào)易順差2.6萬億元，擴大34.9%。前11月，中美貿(mào)易總值為3.4萬億元，下降11.1%。民營企業(yè)進出口12.12萬億元，增長10.4%，占我外貿(mào)總值的42.5%，同比提升3.1個百分點，成為我國第一大外貿(mào)主體。

2、克而瑞：11月，95家典型房企的融資總額為1156.94億元，環(huán)比上升28.3%，同比下降4.0%。融資成本6.61%，環(huán)比下降0.84個百分點；其中境外債券單月融資成本7.28%，環(huán)比下降1.92個百分點，主要在于碧桂園、萬科、綠地等頭部房企發(fā)行境外債，從而導致融資成本下降。

3、澎湃新聞：格力電器董事長董明珠表示，原本格力與美的、海爾等幾家同行商量好一起去舉報奧克斯，最后其他企業(yè)都臨陣退縮了。格力之所以出頭是因為格力的產(chǎn)品不怕被檢驗。目前格力的技術(shù)研發(fā)人才超過1.4萬人，設(shè)有15個研究院，擁有1000個實驗室。

一、宏觀經(jīng)濟

1、一財：據(jù)悉，備受市場關(guān)注、醞釀已久的國家石油天然氣管網(wǎng)集團有限公司于12月9日正式掛牌。組建國有資本控股、投資主體多元化的石油天然氣管網(wǎng)公司，標志著石油天然氣管網(wǎng)運營機制的市場化改革邁出了關(guān)鍵一步。

2、海通證券：8月以來市場整體處于牛市3浪初期折返跑蓄勢階段，目前折返跑形態(tài)較完整，參考歷史，市場轉(zhuǎn)勢向上需要基本面和政策面向好信號。當前可能的經(jīng)濟和政策組合中，最優(yōu)的是經(jīng)濟數(shù)據(jù)平、政策略偏暖，接下來1個月是驗證窗口期。目前仍是布局期，春季行情啟動時銀行地產(chǎn)望先修復，著眼明年全年，利潤增速更快的科技和券商更優(yōu)。

3、上海市普陀區(qū)：出臺《加快發(fā)展電競產(chǎn)業(yè)實施意見》。扶持方式包含電競場館建設(shè)最高500萬元資助、電競平臺建設(shè)最高500萬元資助、領(lǐng)軍企業(yè)最高300萬元開辦資助、舉辦電競賽事最高300萬元資助、電競?cè)瞬沤?jīng)紀最高100萬元資助、電競戰(zhàn)隊俱樂部運營最高50萬元資助等。

4、新華社：2015年以來，國家公園體制試點工作穩(wěn)妥有序推進，目前已基本完成頂層設(shè)計，實現(xiàn)國家公園和自然保護地統(tǒng)一管理。明年下半年我國將正式設(shè)立一批國家公園。

二、地產(chǎn)聚焦

1、江蘇省政府：發(fā)布《江蘇省租賃住房治安管理規(guī)定》，明確出租人應當自租賃合同訂立之日起7日內(nèi)申報登記信息。未按規(guī)定申報、轉(zhuǎn)報登記信息的，由公安機關(guān)責令改正，依法記入信用記錄。該管理規(guī)定自2020年1月1日起施行。

2、北京市住建委：2019年北京政策性住房建設(shè)任務全面完成。全市共建設(shè)籌集政策性租賃住房50186套（間），完成全年5萬套（間）目標任務的100%；建設(shè)籌集政策性產(chǎn)權(quán)住房66763套，完成全年6萬套任務111%；竣工驗收政策性住房80262套，完成全年7萬套任務的115%。

3、保利地產(chǎn)：11月，公司實現(xiàn)簽約面積242.07萬平方米，同比增長3.66%；實現(xiàn)簽約金額325.03億元，同比下降3.04%。1-11月，公司實現(xiàn)簽約面積2818.84萬平方米，同比增長14.16%；實現(xiàn)簽約金額4197.15億元，同比增長13.96%。

三、股市盤點

1、中國基金報：5000億ETF市場又將迎來一個重磅“大招”。據(jù)悉，目前正在研究ETF的集合申購機制，優(yōu)化ETF的申購安排，來提升投資者參與ETF的積極性。不少業(yè)內(nèi)受訪人士表示，目前業(yè)內(nèi)對集合申購業(yè)務的市場需求難以估計，不過創(chuàng)新會進一步推動ETF壯大發(fā)展是業(yè)內(nèi)共識。

2、中證登：就《證券非交易過戶業(yè)務實施細則（適用于繼承、捐贈等情形）》征求意見。《細則》新增了私募資產(chǎn)管理所涉證券過戶情形，包括委托人與單一資產(chǎn)管理計劃之間的過戶在設(shè)立、存續(xù)、清算階段均可以辦理；過戶股票如涉及“減持新規(guī)”的，過戶前“減持新規(guī)”對相關(guān)股票的限制在過戶后繼續(xù)有效。

3、財經(jīng)早餐：本周，限售股數(shù)量共計42.20億股，解禁市值449.85億元。其中，江蘇有線（5.72億股，21.98億元）解禁股數(shù)最多；家家悅（4.04億股，95.42億元）解禁市值最高。

4、新希望集團董事長劉永好：今年以來養(yǎng)豬行業(yè)遭遇了一定的困難，國家、企業(yè)和老百姓都在呼吁把豬養(yǎng)好，令CPI增速能有所下降。新希望集團采用了“新好養(yǎng)殖模式”，使得豬瘟不可能進入養(yǎng)殖體系，豬的存活率達到了90%以上。同時，集團決定再投90億建9個新的養(yǎng)豬廠，用新好模式養(yǎng)好豬。

5、中微公司董事長尹志堯：將建立一個臨港半導體設(shè)備和材料產(chǎn)業(yè)基地，其中有研發(fā)中心、大規(guī)模生產(chǎn)基地、銷售和結(jié)算中心、產(chǎn)品投資平臺，集成電路工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺。

6、兩面針：收到柳州市國資委批復，市國資委同意公司采取非公開轉(zhuǎn)讓方式，將持有的重大資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓給廣西柳州市產(chǎn)業(yè)投資發(fā)展集團有限公司。包括柳州兩面針紙品有限公司84.62%股權(quán)、柳州兩面針房地產(chǎn)開發(fā)有限公司80%股權(quán)及對柳州兩面針紙品有限公司37174.07萬元債權(quán)等。

7、郵儲銀行：控股股東中國郵政集團公司計劃自12月10日起十二個月內(nèi)擇機增持本行股份，增持金額不少于25億元，本次增持未設(shè)置價格區(qū)間，郵政集團將根據(jù)本行股票價格波動情況，逐步實施增持計劃。

8、一汽夏利：控股股東一汽股份將持有的本公司的控股股權(quán)無償劃轉(zhuǎn)至中國鐵路物資股份有限公司；本公司現(xiàn)有全部資產(chǎn)、負債置出予本公司控股股東指定的子公司，同時本公司通過發(fā)行股份購買資產(chǎn)的方式購買中鐵物晟科技發(fā)展有限公司控股權(quán)。公司股票自下周一開市時起停牌。

四、行業(yè)觀察

1、深圳市水務局副局長龔利民：深圳原有黑臭水體均已達到“不黑不臭”治理標準，提前完成2019年“水污染治理決戰(zhàn)年”的主要目標。從水質(zhì)監(jiān)測排名靠后，到消除全部黑臭水體，深圳是全國水環(huán)境質(zhì)量改善最大的城市。

2、解放日報：在央行數(shù)字貨幣研究所等機構(gòu)共同推動下，鋼鐵行業(yè)這一最基礎(chǔ)的傳統(tǒng)工業(yè)領(lǐng)域，率先大規(guī)模應用區(qū)塊鏈技術(shù)。今年以來，全國鋼鐵產(chǎn)業(yè)鏈上已有超過1000家中小企業(yè)享受到源自上海的區(qū)塊鏈創(chuàng)新服務，融資成本最低可至4.35%。

3、湖北日報：由中鐵第四勘察設(shè)計院集團有限公司設(shè)計建造的600公里-1000公里級高速磁懸浮試驗線項目，有望明年在湖北開工。據(jù)介紹，這條高溫超導磁懸浮線或?qū)⒃谙虒幝涞兀\行成熟后往武漢、廣深港方向延伸，未來納入京廣線路的正式組成部分。

4、新華社：臺機構(gòu)投資者認為，隨著大陸5G手機市場發(fā)力，臺灣廠商業(yè)績值得期待。機構(gòu)投資者推估，聯(lián)發(fā)科除敲定大陸廠家OPPO、Vivo的5G新機訂單，并可望出貨給華為及小米，將2020年5G手機芯片出貨量上修至6000萬套水平，調(diào)升幅度超二成。

5、中國旅游協(xié)會副會長蘇波：在房地產(chǎn)加快回歸居住屬性的當下，特色小鎮(zhèn)投資建設(shè)成為穩(wěn)增長、促發(fā)展、調(diào)結(jié)構(gòu)、惠民生的重要抓手。最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2018至2019上半年，全國特色小鎮(zhèn)簽約或開工項目約120個，投資總金額過1萬億元，成為新型城鎮(zhèn)化產(chǎn)業(yè)升級的聚焦點。

6、新華社：預計自12月9日起，江蘇大氣污染將進一步加重并持續(xù)，13個設(shè)區(qū)市空氣質(zhì)量可達中度—重度污染。自12月8日12時起，連云港和鹽城兩市啟動重污染天氣橙色預警，其余11市重污染天氣黃色預警升級為重污染天氣橙色預警。江蘇省生態(tài)環(huán)境廳近期已組建八個督查組開展省級暗查。

五、產(chǎn)業(yè)數(shù)據(jù)

1、我的鋼鐵：國內(nèi)現(xiàn)貨鋼價綜合指數(shù)報收于142.53，一周下跌1.26%。目前下游軋鋼產(chǎn)銷利潤以及成材庫存壓力對鋼坯價格反向壓制作用逐漸增大，市場心態(tài)顯悲觀。

2、廣東省交通集團：廣東省ETC的粵通卡車主已突破1800萬戶，位于中國內(nèi)地首位。其中，辦理粵通卡的粵港兩地牌車約3.2萬輛，占粵港兩地牌車總量的52%；粵澳兩地牌車辦理粵通卡9514張，占粵澳兩地牌車總量48%(總量約為2萬臺)。

3、財經(jīng)早餐：12月5日，平安公益基金會與中南財經(jīng)政法大學教育發(fā)展基金會簽署捐贈協(xié)議，將向中南財經(jīng)政法大學捐贈5000萬元，用于學校優(yōu)勢學科建設(shè)、高端學術(shù)人才引進等方面。平安公益基金會于2018年8月成立，該基金會在扶貧公益、教育公益、環(huán)境公益、災難救助等方面發(fā)揮了積極作用。

4、新華社：山西積極推進農(nóng)村人居環(huán)境整治，農(nóng)村生活垃圾治理取得明顯成效。目前，山西省農(nóng)村生活垃圾收運處置體系已覆蓋79%以上的行政村；非正規(guī)垃圾堆放點整治率達83.4%；在21個縣的172個鄉(xiāng)鎮(zhèn)、1213個行政村開展生活垃圾分類。

5、南京市商務局：元旦、春節(jié)即將來臨，為進一步加強市場供應，將聯(lián)合市發(fā)改等部門分批向市場投放1800噸市級儲備凍豬肉。據(jù)了解，此次投放品種為凍豬前腿肉、后腿肉、肋排、肉糜、前腿骨等，其中2020年1月13日至1月22日投放1000噸。

6、一財：近期，市場上部分中藥材品種漲價。除了原產(chǎn)地減產(chǎn)以及通關(guān)政策調(diào)整等原因外，還疑有人為因素。目前國內(nèi)多種中藥材出現(xiàn)上漲情形，涉及菌類、根莖類等品種。有的漲價幅度基本超過20%以上，部分品種甚至超過100%。中藥材漲價之后，最終還是市場消費者“埋單”。

六、公司要聞

1、松下電器（中國）：特斯拉上海工廠第一批產(chǎn)品松下沒有提供電池，不排除今后可能為特斯拉上海廠供應電池。松下在中國有三座電池廠，其中蘇州、無錫工廠是鋰電池，大連工廠是專門做電動車的電池。

2、新京報：有媒體報道稱，電商拼購平臺淘集集CEO張正平宣布破產(chǎn)，公司將按照破產(chǎn)重整、破產(chǎn)清算兩條路走。淘集集方面確認了破產(chǎn)消息，稱并購重組雖然完成簽約，但投資者的打款一拖再拖，再加上公司的賬戶被訴前保全，已無更多運營資金。

七、資本動態(tài)

1、上周五，在岸人民幣兌美元16:30收盤，報7.0340，漲0.1207%，周跌0.1124%；人民幣中間價報7.0383，漲0.1957%，周跌0.1209%。

2、新三板：上周（12.2－12.6），新增1家掛牌公司，前一周增加4家；成交金額15.41億，環(huán)比增加8.14%。截至目前，新三板掛牌公司總數(shù)達9076家。

3、上股交：掛牌企業(yè)總數(shù)9992家，其中N板257家，E板454家，Q板9281家。掛牌企業(yè)比前一周多15家。

八、國際資訊

1、哈薩克斯坦：將原油日產(chǎn)量額外減少1.7萬桶至184.3萬桶，以實際行動支持歐佩克和非歐佩克主要產(chǎn)油國的最新減產(chǎn)決定。作為非歐佩克產(chǎn)油國，哈薩克斯坦與歐佩克和其他非歐佩克國家積極合作，促進國際石油市場的穩(wěn)定。今年1月至11月，哈薩克斯坦超額完成減產(chǎn)額度。

2、上周五，道指收盤漲1.22%，報28015.06點，周跌0.13%；標普500指數(shù)漲0.91%，報3145.91點，周漲0.16%；納指漲1.00%，報8656.53點，周跌0.10%。

3、上周五，德國DAX指數(shù)漲0.86%，報13166.58點，周跌0.53%；英國富時100指數(shù)漲1.43%，報7239.66點，周跌1.45%；法國CAC40指數(shù)漲1.21%，報5871.91點，周跌0.56%。

4、上周五，COMEX 2月黃金期貨收跌18.00美元，跌幅1.2%，報1465.10美元/盎司，本周累跌0.5%。

5、上周五，WTI 1月原油期貨收漲0.77美元，漲幅1.32%，報59.20美元/桶，本周累漲7.3%。布倫特2月原油期貨收漲1.00美元，漲幅1.58%，報64.39美元/桶。

拓展知識：