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前沿拓展:
1月28日,Faraday Future(FF)和特殊目的收購公司(Property Solutions Acquisition Corp. 以下簡稱“PSAC”)(NASDAQ交易代碼:PSAC)宣布,雙方已就業務合并達成最終協議,合并完成后將在納斯達克證券交易市場上市,股票代碼為“FFIE”。
FF表示,本次合并交易大約將為FF提供約10億美元的資金,其中包括PSAC以信托基金擁有的2.3億美元現金(假設沒有贖回),以及價值7.75 億美元的普通股PIPE(上市公司私募股權),每股10.00 美元。這筆資金為FF 91的大規模量產和交付, 后續產品FF 81和I.A.I系統的開發提供了足夠的資金支持。
FF和PSAC的董事會都一致批準了擬議的業務合并,預計合并將于2021年第二季度完成。以每股PIPE認購價格為10.00美元計算,合并完成后FF的估值約為34億美元。
FF還宣布,此次融資的普通股PIPE包括來自美國、歐洲和中國的超過30家長期機構股東,PIPE基石投資人包括來自美國和歐洲的大型金融機構、中國排名前三的民營汽車主機廠和中國一線城市基金。
此前,面對投資FF的消息,吉利回應新京報貝殼財經記者稱不予置評,珠海國資委則表示沒有可以披露的消息。
預計二季度登陸納斯達克
FF此次超10億美金的融資額,創造了美國通過SPAC方式上市的新能源車企的融資紀錄。
SPAC的中文為“特殊目的收購公司”,也被稱為“空白支票公司”,是美股市場一種借殼上市的方式。與買殼上市不同,SPAC是由投資方自己造殼,其自身并沒有實際業務,在一定期限內通過并購非上市公司來實現注入業務和價值增值。為了確保并購成功,SPAC管理層還可以同步進行PIPE融資。
據統計,去年全年已有248家SPAC公司完成了IPO,融資額約828億美元,已經超過了傳統IPO同期的融資額。在電動車領域,有包括Nikola、Fisker在內的數家公司成功通過SPAC實現IPO。
FF表示,本次合并交易將為FF提供約10億美元的資金,其中包括PSAC以信托形式持有的2.3億美元現金(假設不贖回的條件下),以及以每股10.00美元的價格超額認購7.75億美元完全承諾的普通股PIPE。預計合并交易將于2021年第二季度完成,其進度取決于相關方的批準及監管部門的審批速度。
中美雙主場,吉利與珠海投資或被證實
FF表示,來自不同行業的全球PIPE投資人和合作伙伴全力支持FF91的量產以及后續車型的開發。尤其是中國排名前三的民營汽車主機廠和一線城市的合作伙伴將幫助FF實現在中國市場的落地。
根據近期媒體的相關報道可以推斷,“中國排名前三的民營汽車主機廠”極有可能是吉利,其所說的“城市合作伙伴”則可能是珠海市。但此前,面對投資FF的消息,吉利回應新京報貝殼財經稱不予置評,珠海國資委則表示沒有可以披露的消息。
昨日,有媒體援引知情人士的話報道稱,珠海市國資將參與投資FF約20億元,其中,珠海兩大龍頭國企,格力集團與華發集團攜手參與了此次投資。而在前一天,吉利也被傳出將投資FF 4000萬美元,并在車輛代工、自動駕駛等多領域進行合作。
分析人士認為,此次珠海國資投資了FF,不僅僅是給錢,最重要是將FF引入了當地,并規劃圍繞其建立起創新型新能源產業集群。在各地方政府火熱爭搶智能電動車賽道的當下,FF的全業態落地,讓珠海瞬間變成擁有全球最火熱的智能互聯網電動車產業的核心區域。
吉利與FF的聯手也具有更加巨大的想象空間。吉利強大的運營管理能力、供應鏈體系和整車制造能力,將大大助力FF的產品和戰略盡快落地。FF還可以通過吉利在歐洲的產業布局,為未來拓展歐洲市場助力。吉利則可通過與FF的合作共同搶占智能電動車領域的技術高地,并盡快從一家傳統主機廠向智能互聯網科技公司轉變。同時,FF還可協助吉利開拓北美市場,將吉利汽車的版圖擴大到前所未有的廣度。
創始人賈躍亭的承諾
FF自成立以來,已獲得超過 20億美元的投資。除了開發完成首款車型FF 91外,第二款車型FF 81的產品定義已經完成,研發工作也在積極推進。未來5年,FF的B2C乘用車規劃將包括FF 91系列、FF 81系列和FF 71系列。 FF 91系列將定義FF品牌的DNA,FF 81預計將于2023年量產上市,FF 71預計將于2024底量產上市。除乘用車外,FF還計劃在2023年利用其專有的VPA平臺推出“最后一英里智能運輸車”(SLMD)。FF預計未來5年銷量將超過40萬輛,其首款旗艦車型FF 91已獲得超過1.4萬輛訂單。
FF目前擁有強大的技術組合,其可變電驅動底盤架構(VPA)、三電系統和先進的I.A.I技術在全球范圍內有約900項申請或授權專利保護。根據專利數據分析公司 Randolph Square IP(RSIP)的報告,FF的同類專利組合遠超傳統車企。FF專有的VPA平臺是一種滑板式的,模塊化智能車輛開發平臺,它可以根據不同的電機和動力系統配置進行尺寸調整。這種靈活的模塊化設計可支持一系列乘用和商用車,有利于快速開發多種汽車項目,以降低成本和上市時間。
隨著合伙人機制的落實,FF已經成為全球汽車行業和美國科技行業第一家也是唯一一家采用合伙人治理架構的公司。FF全球合伙人是由來自人工智能、互聯網、IT、汽車等不同專業領域的,數十位FF核心成員組成的FF“英雄聯盟”。他們共同創業,共同擁有,共同分享,共擔風險,共同治理、并行使對FF的頂層控制權,最終實現共同夢想和共同使命。
正是雙主場戰略、產品技術創新、治理架構創新(合伙人制度)方面的優勢,以及在商業模式和用戶生態方面的創新,使得FF成為唯一有可能多維度趕超特斯拉的公司。
此外,FF此次提交上市申請,對創始人賈躍亭也意義非凡。
2020年7月1日,賈躍亭宣布其在美國申請的個人破產重組最終完成,重組方案正式生效,債權人信托也隨之正式設立并開始運營。如果FF如期IPO成功,意味著賈躍亭的債權人信托資產快速增值是可以預期的事情,這將會幫助賈躍亭債權人更早受償。
新京報貝殼財經記者 白金蕾 編輯 趙澤 校對 柳寶慶
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